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鐵礦石期貨各月份合約不得超過2000手 鐵礦石期貨合約價(jià)格突破1000元每噸

  • 2020年12月22日 HuangJiang來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 1453 96
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今年初,鐵礦石價(jià)格一直在540元/噸-570元/噸之間震蕩,在觸及542元/噸的今年最低點(diǎn)后,一路上漲至今年8月6日的915元/噸,隨后逐漸回落到10月底的764元/噸。彼時(shí)大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,鐵礦石價(jià)格將一路回落,但沒想到近期其一飛沖天。

近日大宗商品漲價(jià),鐵礦石期貨進(jìn)口價(jià)格上漲尤為迅猛。大連商品交易所21日發(fā)布通知稱,對(duì)鐵礦石期貨各月份合約全面實(shí)施交易限額,各月份合約單日開倉(cāng)量不得超過2000手。根據(jù)大商所的通知,自2020年12月22日交易時(shí)起,非期貨公司會(huì)員或者客戶在鐵礦石期貨單個(gè)合約上的單日開倉(cāng)量不得超過2000手。

該單日開倉(cāng)量是指非期貨公司會(huì)員或者客戶當(dāng)日在鐵礦期貨單個(gè)合約上的買開倉(cāng)數(shù)量與賣開倉(cāng)數(shù)量之和,套期保值交易和做市交易的開倉(cāng)數(shù)量不受限制,具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個(gè)賬戶管理。交易所可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)交易限額進(jìn)行調(diào)整。

根據(jù)中研普華出版的《2020-2025年鐵礦市場(chǎng)投資前景分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告》分析顯示:

我國(guó)進(jìn)口的鐵礦石規(guī)模

數(shù)據(jù)顯示,今年前11月,我國(guó)進(jìn)口的鐵礦石規(guī)模達(dá)107335.4萬(wàn)噸,較去年同期增加10.9%,已經(jīng)相當(dāng)于去年12個(gè)月的進(jìn)口水平(10.7億噸)。業(yè)內(nèi)指出供需不匹配、不合理的定價(jià)機(jī)制,以及金融炒作等都是鐵礦石價(jià)格大漲的原因。有機(jī)構(gòu)稱國(guó)外礦山一噸鐵礦石的成本約為30美元,按照150美元/噸的均價(jià)來(lái)算,出口至中國(guó)的鐵礦石每噸凈賺約120美元(折合約786元人民幣)。

昨日中鋼協(xié)發(fā)聲,指出接下來(lái)要加快解決鐵礦石相關(guān)問題,從增加鐵素供給、建立新的定價(jià)機(jī)制、完善期貨市場(chǎng)規(guī)則和進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管等方面入手,構(gòu)建我國(guó)鐵礦石資源戰(zhàn)略安全支撐體系。

煤炭、雙焦接連走強(qiáng) 4季度煤炭相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行,近期國(guó)內(nèi)多地“限電”上熱搜,湖南、江西電供應(yīng)偏緊,浙江部分地區(qū)也出現(xiàn)限制用電情況,有投資者認(rèn)為和煤炭?jī)r(jià)格偏強(qiáng)有關(guān)。旺季之下發(fā)電量快速升高,11月份全國(guó)當(dāng)月發(fā)電量為6419億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)6.8%,增速較上月上升2.2個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比增17.8%;火電發(fā)電量為4701億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)6.6%,環(huán)比增長(zhǎng)17.8%。

動(dòng)力煤供給收縮疊加旺季和需求復(fù)蘇,短期供需持續(xù)偏緊;焦煤主產(chǎn)區(qū)山西受年底安全環(huán)保管控和進(jìn)口影響下,預(yù)計(jì)雙焦價(jià)格延續(xù)上漲。

鐵礦石期貨價(jià)格達(dá)八年來(lái)的最高點(diǎn)

今年初,鐵礦石價(jià)格一直在540元/噸-570元/噸之間震蕩,在觸及542元/噸的今年最低點(diǎn)后,一路上漲至今年8月6日的915元/噸,隨后逐漸回落到10月底的764元/噸。彼時(shí)大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,鐵礦石價(jià)格將一路回落,但沒想到近期其一飛沖天。

12月21日,國(guó)內(nèi)期市收盤大面積飄紅,黑色系集體大漲,鐵礦石大漲超9%,盤中逼近漲停,最高至1147元/噸。

大連交易所鐵礦石期貨合約價(jià)格已經(jīng)突破1000元每噸,已達(dá)到近八年來(lái)的最高點(diǎn)。與此同時(shí),衡量鐵礦現(xiàn)貨價(jià)格的普氏62%品位鐵礦石指數(shù)在12月11日最高沖至160.7美元/噸,換算成人民幣約1050.6元/噸。

因?yàn)閷?duì)于這波行情來(lái)說(shuō),中國(guó)的強(qiáng)勁需求是鐵礦石價(jià)格上漲的基礎(chǔ)。今年中國(guó)的年化鋼產(chǎn)量將達(dá)到10.5億噸。

但問題是,生產(chǎn)這么多鋼鐵的中國(guó),80%以上的鐵礦石來(lái)自進(jìn)口,而中國(guó)市場(chǎng)的需求,并沒有帶動(dòng)國(guó)外的礦業(yè)巨頭增產(chǎn)。我們看到,巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷、FMG,鐵礦石產(chǎn)量不僅沒有上升,反而下降。

所以,這種供需的不平衡,以及對(duì)外過高的依存度,就導(dǎo)致外圍局勢(shì)稍有變化,鐵礦石的價(jià)格就會(huì)受到影響。

鐵礦石新的貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制

在鐵礦石價(jià)格波動(dòng)過程中,期貨價(jià)格一直低于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格及國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格,發(fā)揮了價(jià)格“壓艙石”作用;在前11個(gè)月國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)成交、持倉(cāng)和資金規(guī)模大幅增長(zhǎng)的背景下,鐵礦石期貨成交、持倉(cāng)規(guī)模同比下降,未現(xiàn)資金大規(guī)模進(jìn)入炒作的情況。

市場(chǎng)對(duì)今年來(lái)鐵礦石價(jià)格波動(dòng)根源在于基本面因素及失衡的產(chǎn)業(yè)格局已有共識(shí),新的貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制需要多方共同努力。

從市場(chǎng)分析看,基本面因素的變化是今年鐵礦石價(jià)格變動(dòng)的主要原因,同時(shí)也深受鐵礦石賣方集中和買方分散的產(chǎn)業(yè)格局影響,特別是在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中,買方尚未形成合力,議價(jià)能力弱。要改變現(xiàn)有市場(chǎng)格局和定價(jià)機(jī)制,需要期現(xiàn)行業(yè)相向而行,形成合力,完善市場(chǎng)平衡機(jī)制,通過期貨市場(chǎng)建立新的貿(mào)易價(jià)格形成機(jī)制。

想了解更詳實(shí)的鐵礦行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)及發(fā)展前景分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華出版的《2020-2025年鐵礦市場(chǎng)投資前景分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告》

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