圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò) 圖文無(wú)關(guān)

目前，分享經(jīng)濟(jì)不少產(chǎn)品都牽涉到押金問(wèn)題，分享經(jīng)濟(jì)具有“類金融”屬性，其所帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)需要監(jiān)管部門重視。一旦企業(yè)資金鏈斷裂，將使消費(fèi)者蒙受損失，能否解決好這個(gè)問(wèn)題關(guān)系到分享經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

國(guó)內(nèi)首家共享單車——悟空單車的倒閉不僅僅是共享經(jīng)濟(jì)開(kāi)始“出清”的信號(hào)，更為其監(jiān)管缺失敲響了警鐘。

目前，分享經(jīng)濟(jì)不少產(chǎn)品都牽涉到押金問(wèn)題。如在使用共享單車時(shí)，個(gè)人需要向平臺(tái)預(yù)付一定數(shù)額的押金。在個(gè)人無(wú)議價(jià)權(quán)的情況下，押金可能成為變相的融資。在這個(gè)意義上，分享經(jīng)濟(jì)也就具有了“類金融”的屬性，其所帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)需要監(jiān)管部門高度重視。尤其是倒閉出現(xiàn)后，一旦機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂、退不了押金，將使消費(fèi)者蒙受損失。能否解決好這個(gè)問(wèn)題關(guān)系到分享經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，“分享”能否“長(zhǎng)享”。

對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，需要一本明白賬：押金去哪兒了，資金安全有沒(méi)有保障?專家們也在呼吁，分享經(jīng)濟(jì)的資金池和吸儲(chǔ)屬性，必須得到高度重視，監(jiān)管需要及時(shí)跟進(jìn)。

風(fēng)險(xiǎn)不斷積累

“分享經(jīng)濟(jì)中的押金和實(shí)體經(jīng)營(yíng)中的預(yù)付卡類似，也要吸取以前一些預(yù)付卡公司倒閉的教訓(xùn)。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)(分?jǐn)?shù)線,專業(yè)設(shè)置)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示。

今年1月份，中國(guó)人民銀行通報(bào)了多起支付機(jī)構(gòu)挪用占用客戶備付金的案例，其中就包括上海暢購(gòu)惡意挪用備付金使5.14萬(wàn)人權(quán)益受損事件。

預(yù)付卡就是支付機(jī)構(gòu)發(fā)行的，可以在超市、商場(chǎng)等消費(fèi)的一種儲(chǔ)值卡。持卡消費(fèi)者在未使用預(yù)付卡時(shí)，卡里的資金雖屬于消費(fèi)者所有，但暫時(shí)由支付機(jī)構(gòu)保管，這部分資金稱為備付金。

2014年7月份，上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司獲準(zhǔn)在上海、江蘇、浙江等地發(fā)行預(yù)付卡。但很快就出現(xiàn)了問(wèn)題，4個(gè)月后，央行上海總部發(fā)現(xiàn)，該公司把客戶的錢挪用了，將客戶的備付金用于公司日常開(kāi)支及股東分紅等。這個(gè)消息逐漸傳開(kāi)來(lái)，不少消費(fèi)者擔(dān)心卡作廢，急于將預(yù)付卡中的錢花掉。

當(dāng)消費(fèi)者集中用卡時(shí)，暢購(gòu)公司的資金鏈斷裂了。由于備付金嚴(yán)重不足且資金籌措不力，暢購(gòu)卡遭商戶大面積停止受理，造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人5.14萬(wàn)人，客戶權(quán)益受到嚴(yán)重侵害，引發(fā)了群體事件，破壞了社會(huì)穩(wěn)定。

這與當(dāng)前分享經(jīng)濟(jì)中的押金類似。這部分資金目前缺乏監(jiān)管，一旦被挪用造成資金鏈斷裂，受傷的只會(huì)是消費(fèi)者。

根據(jù)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)易觀的報(bào)告，今年4月份，ofo和摩拜單車新增活躍用戶數(shù)均超過(guò)1000萬(wàn)，若以每名用戶最低交納99元押金計(jì)算，兩家共享單車企業(yè)收取的押金總額就高達(dá)20億元。一邊是持續(xù)增長(zhǎng)的分享經(jīng)濟(jì)用戶數(shù)，另一邊是滾雪球般增加的押金，風(fēng)險(xiǎn)正在不斷積累。

此外，共享單車在收取押金時(shí)并非按單車數(shù)量收取，而是依據(jù)用戶數(shù)，這就導(dǎo)致了“一車多押”的現(xiàn)象。前車之鑒還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司，他們同樣積累了大量的資金，形成了資金池并實(shí)行期限錯(cuò)配，由于監(jiān)管的缺失，滋生了不少金融亂象。

分享經(jīng)濟(jì)也并非沒(méi)有負(fù)面案例。2017年2月份，kala單車就出現(xiàn)了投資人將公司賬目上的部分用戶押金劃走事件。

監(jiān)管需及時(shí)跟進(jìn)

該誰(shuí)管、怎么管?這給監(jiān)管部門帶來(lái)了新挑戰(zhàn)。

此前，監(jiān)管部門面對(duì)的只是實(shí)體商戶中的預(yù)付卡等問(wèn)題?，F(xiàn)在，隨著移動(dòng)支付迅速發(fā)展，這些新興分享經(jīng)濟(jì)中的押金以及充值資金潛在風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。這些資金沉淀已經(jīng)形成了資金池，甚至可能成為變相融資。在這個(gè)意義上，隨著分享經(jīng)濟(jì)而來(lái)的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)需要警惕。

好在，相關(guān)部門已經(jīng)意識(shí)到了資金沉淀帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。5月22日，交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，要求加強(qiáng)用戶資金安全監(jiān)管，企業(yè)對(duì)用戶收取押金、預(yù)付資金的，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分企業(yè)自有資金和用戶押金、預(yù)付資金，實(shí)施?？顚Ｓ?，防控風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)積極推行“即租即押、即還即退”等模式。5月份，北京金融局也提出在北京注冊(cè)的共享單車公司需要把押金存管到指定銀行賬戶，防止變相非法集資。

國(guó)家發(fā)展改革委7月3日公布《關(guān)于促進(jìn)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)性意見(jiàn)》指出，要堅(jiān)持底線思維，增強(qiáng)安全意識(shí)，對(duì)于與人民生命財(cái)產(chǎn)安全、社會(huì)穩(wěn)定、文化安全、金融風(fēng)險(xiǎn)等密切相關(guān)的業(yè)態(tài)和模式，嚴(yán)格規(guī)范準(zhǔn)入條件。

有專家認(rèn)為，對(duì)分享經(jīng)濟(jì)中押金的監(jiān)管可以參考支付機(jī)構(gòu)備付金的集中存管制度，如可由央行制定指導(dǎo)意見(jiàn)，各地制定實(shí)施細(xì)則，對(duì)押金實(shí)行第三方存管。

今年1月份，面對(duì)超過(guò)4600億元的支付機(jī)構(gòu)備付金，央行建立了支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度，要求支付機(jī)構(gòu)備付金須交存至指定賬戶存管。同時(shí)，存管的備付金不產(chǎn)生利息，以抑制機(jī)構(gòu)擴(kuò)張備付金規(guī)模的沖動(dòng)。

董希淼認(rèn)為，在社會(huì)誠(chéng)信體系不夠完善之時(shí)，共享單車企業(yè)收取押金是可以理解的。但押金事實(shí)上是一種保證金，要防止被平臺(tái)挪用去投資等。押金產(chǎn)生的收益也不應(yīng)該歸屬于平臺(tái)。“從法律上來(lái)講，孳息應(yīng)歸屬于客戶?！?/p>

當(dāng)然，監(jiān)管也不是要“管死”，而是要在保障客戶資金安全的前提下，營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)分享經(jīng)濟(jì)這種新業(yè)態(tài)持續(xù)健康發(fā)展。

“所有的金融活動(dòng)都要有監(jiān)管，問(wèn)題的關(guān)鍵是如何監(jiān)管、用怎樣的規(guī)則監(jiān)管。”中國(guó)人民大學(xué)副校長(zhǎng)吳曉求認(rèn)為，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融已發(fā)生了很大的變化，兩者之間的規(guī)則不能通用?！皩?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，不能慣性沿用以前的方式，否則只能既限制了新的發(fā)展，又沒(méi)有監(jiān)管到點(diǎn)上?！?/p>

董希淼也表示，考慮到監(jiān)管的成本和性質(zhì)不同，對(duì)共享單車押金的管理，目前不用像支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管那樣嚴(yán)格，建議由第三方如商業(yè)銀行存管就可以，但是這部分資金應(yīng)該是不計(jì)息的。

還有專家認(rèn)為，對(duì)于分享經(jīng)濟(jì)要設(shè)置準(zhǔn)入門檻，約定企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，對(duì)于存在“資金池”“資金歸集”等風(fēng)險(xiǎn)的，需要金融部門介入，與其他部門共同協(xié)調(diào)監(jiān)管。在涉及資金方面，更要對(duì)資金賬戶嚴(yán)格監(jiān)管。此外，還可以通過(guò)限制股權(quán)持有方式等引導(dǎo)投資人長(zhǎng)期投資，不能短期炒作套現(xiàn)。

完善信用體系

在呼吁監(jiān)管的同時(shí)，還有人提出，應(yīng)該思考怎樣能“少管”甚至“不管”。

董希淼建議，對(duì)分享經(jīng)濟(jì)平臺(tái)最好能做到區(qū)分客戶，如對(duì)部分實(shí)名制客戶是不是可以免收押金，這樣就能夠減少押金監(jiān)管的壓力。

目前，一些分享經(jīng)濟(jì)企業(yè)也在與一些機(jī)構(gòu)合作，想辦法免押金。如今年4月份，ofo與中信銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，其中一項(xiàng)合作內(nèi)容是發(fā)行聯(lián)名卡，持卡用戶可以免押金騎車。

目前，ofo與螞蟻金服合作“芝麻信用解鎖”也已運(yùn)行了3個(gè)多月的時(shí)間。目前，共有永安行、小藍(lán)單車等約11家共享單車接入了支付寶芝麻分，按照芝麻分值在不同地區(qū)減免押金，總共覆蓋全國(guó)近30個(gè)城市。

只要芝麻信用分達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，即可免收或少收押金使用共享單車。這就破解了共享單車涉及的資金沉淀問(wèn)題——共享單車平臺(tái)之所以會(huì)收取押金是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合可靠的信用體系免押金可以讓風(fēng)險(xiǎn)可控。

螞蟻金服公布的數(shù)據(jù)顯示，支付寶去年實(shí)名用戶已達(dá)到4.5億，幾乎覆蓋一二線城市的主要互聯(lián)網(wǎng)用戶群。預(yù)計(jì)“信用解鎖”可以覆蓋大多數(shù)共享單車目標(biāo)用戶。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國(guó)共享單車市場(chǎng)整體用戶數(shù)量已達(dá)到1886萬(wàn)，預(yù)計(jì)2017年底會(huì)達(dá)到5000萬(wàn)，按照最低99元的押金標(biāo)準(zhǔn)算，就意味著會(huì)形成超過(guò)50億元的押金規(guī)模。龐大的資金池缺乏有效監(jiān)管，免押金無(wú)論對(duì)于消費(fèi)者還是監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，都是最佳的解決方案。

分享經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期健康發(fā)展仍然需要相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步完善。董希淼認(rèn)為，完善社會(huì)信用體系是根本。目前，完善社會(huì)信用體系已經(jīng)寫入了“十三五”規(guī)劃?！叭绻褂霉蚕韱诬嚨那闆r也能進(jìn)入個(gè)人信用檔案，那么支付押金的必要性也就大幅下降?！倍ｍ嫡f(shuō)。