?1.43萬億！這是余額寶最新公布的凈值產(chǎn)余額，這一數(shù)字超越了中國第五大銀行招商銀行(市值計)2016年年末的個人存款余額(包括活期和定期)。

在余額寶、微信理財通等互聯(lián)網(wǎng)理財方式出來之前，我們閑散的活期資金通常以活期存款的形式放在銀行，1年的利息率只有可憐的百分之零點幾；而銀行拿到這些活期存款之后，無論是拿去貸款還是發(fā)行同業(yè)存單，其收益可以瞬間變成好幾倍?？梢哉f，活期存款業(yè)務(wù)是銀行最暴利的業(yè)務(wù)板塊之一。

以余額寶最新的年化收益率4.15%，央行活期存款基準利率0.35%計算，一年下來，投資者可以多賺543億元。值得注意的是，如果算上其他類型的寶寶理財產(chǎn)品，投資者賺取的金額將會更多。而在以前，這些錢都是銀行的囊中之物。

余額寶規(guī)模超招行個人存款

根據(jù)天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至6月30日，余額寶的期末凈資產(chǎn)達到1.43萬億元，比去年年底的0.8萬億元，激增了近80%，環(huán)比2017年一季度末的1.14萬億元，增加了近3000億元。

根據(jù)中國基金報報道，2016年銀行年報顯示，全國性股份制銀行中第一的招商銀行個人活期存款余額為9516億元，個人定期存款余額為3329億元，兩者合計接近1.3萬億元。

1.43萬億規(guī)模的余額寶已經(jīng)把招行的個人活期存款甩開了幾條街，并且還超過了招商銀行2016年年底的個人全部存款余額，更別提興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行等個人存款明顯小于招行的全國性股份制銀行。

如果按照目前的增長速度，余額寶在2017年9月底的規(guī)模有望超過中國銀行2016年全年的個人平均存款余額(1.63萬億元)。

今年以來，余額寶的7日年化收益率持續(xù)增長，今日的最新數(shù)據(jù)顯示，余額寶的7日年化收益率已經(jīng)達到4.16%。2016年年底余額寶已經(jīng)擁有了3.25億的存量客戶，這些客戶看到了余額寶收益率快速提升后，紛紛增加在余額寶的投資金額，帶動余額寶的規(guī)?？焖僭鲩L。

在這樣鮮明的對比下，銀行面臨存款搬家的壓力就毫不奇怪了。理財周刊2016年的一項調(diào)查顯示，在上海中青年市民中“銀行儲蓄”(53.0%)仍然是最常使用的理財工具，但是其比例由2015年(67.9%)下降了14.9%，而“互聯(lián)網(wǎng)金融”(37.8%)由2015年的第6位上升至第3位。

同時，銀行還面臨另一個壓力，就是利差的收窄，而根據(jù)北京銀行原董事長閆冰竹2015年對法制晚報介紹，銀行的“利差”在整個利潤中占比75%至80%。

與余額寶超過4%的收益率相比，銀行存款利率略顯“寒磣”，根據(jù)融360發(fā)布的6月份北京地區(qū)銀行存款利率數(shù)據(jù)，在各大銀行中活期存款利率最高的是天津銀行，不過也只有0.42%，1年期定期存款利率最高的為包商銀行，只有2.05%。

貨幣基金風險受關(guān)注

另一方面，據(jù)中國證券報報道，貨幣基金收益上漲，資金大量涌入的風險問題已經(jīng)引起了監(jiān)管層的關(guān)注。

有貨幣基金經(jīng)理認為，機構(gòu)資金集中持有貨幣基金份額，潛藏流動性風險，這可能是貨幣基金受到監(jiān)管部門關(guān)注的原因。另有業(yè)內(nèi)人士表示，一些機構(gòu)持有人往往在季度初申購貨幣基金份額，并在季度末贖回。如果貨幣市場發(fā)生超預(yù)期波動，這種合作模式的流動性風險可能會暴露。

日前，天弘基金發(fā)布公告稱，自今年5月27日起，個人持有余額寶的最高額度調(diào)整為25萬元，而相比此前，余額寶的個人賬戶持有上限為100萬元。

天弘基金表示，此次調(diào)整是為了讓余額寶更符合作為個人小額現(xiàn)金管理工具這一定位，這一調(diào)整對絕大部分用戶沒有任何影響。此前在余額寶內(nèi)放置的資金超過25萬的用戶，這次調(diào)整之后也無需取出，可以繼續(xù)享受收益。

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