進(jìn)入2008年，隨著美洲銀行低價(jià)增持建行，業(yè)界對(duì)銀行業(yè)開放問(wèn)題的“賤賣”爭(zhēng)論卷土重來(lái)。昨天，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)社科院金融研究所聯(lián)合召開了“中國(guó)銀行業(yè)改革開放熱錢問(wèn)題學(xué)術(shù)論壇”，對(duì)銀行業(yè)近年的改革和開放進(jìn)行梳理。在此，我們整理編發(fā)四位嘉賓的發(fā)言討論。
　　
　　銀行業(yè)越開放越安全
　　
　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平：

　　曾幾何時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)積聚，悄然成為“中國(guó)經(jīng)濟(jì)埋下的定時(shí)炸彈”。在黨中央、國(guó)務(wù)院的直接領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)銀行業(yè)背水一戰(zhàn)，正式推進(jìn)股份制改革，力圖脫胎換骨。

　　關(guān)于對(duì)外開放，我舉一個(gè)數(shù)據(jù)，外資銀行占中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行總資產(chǎn)的比例已經(jīng)達(dá)到2.44%，而最近國(guó)際貨幣基金組織對(duì)105個(gè)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)顯示，2005年末，外資銀行占國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)比例是23%，比1995年提高了8個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)照國(guó)際上的數(shù)據(jù)，2.44％的比例還相當(dāng)?shù)�，不過(guò)這幾年發(fā)展比較快。

　　從引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者情況來(lái)看，四大行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的好處在于促使他們進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作，從法理上切斷了國(guó)家財(cái)政對(duì)商業(yè)銀行的補(bǔ)貼救助；還提升了他們的盈利能力，完善公司治理，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)變，促進(jìn)管控能力的提升，促進(jìn)人才資源的積累等。

　　還有，近幾年，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快了在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的步伐。截至2007年底，我國(guó)已在29個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立60家分支機(jī)構(gòu)，境外機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額約2674億美元，境內(nèi)外資銀行資產(chǎn)總額為1715億美元（含港澳臺(tái)資銀行）�？梢�，我國(guó)中資銀行在境外分支機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)遠(yuǎn)大于外資銀行在境內(nèi)總資產(chǎn)，基本維持著雙向、健康的對(duì)外開放態(tài)勢(shì)。

　　從各種指標(biāo)來(lái)看，今天的中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)今非昔比，雖然仍存在諸多問(wèn)題，但總體面貌發(fā)生了很大變化，比過(guò)去穩(wěn)健安全多了。但還要堅(jiān)持提高，越改革開放才更穩(wěn)健安全，中國(guó)銀行業(yè)必須堅(jiān)定不移、堅(jiān)持不懈地推進(jìn)改革，提高對(duì)外開放水平。

　　關(guān)于對(duì)外開放與金融安全的問(wèn)題，我認(rèn)為，只有通過(guò)對(duì)外開放，才能增強(qiáng)本國(guó)銀行的國(guó)際生存發(fā)展能力、國(guó)際抗風(fēng)險(xiǎn)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，從而才可能在不可避免的全球化大趨勢(shì)下保持本國(guó)銀行體系的穩(wěn)健性和安全性。

　　伴隨對(duì)外開放，本國(guó)銀行與國(guó)際領(lǐng)先銀行的生存發(fā)展能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力差距逐步縮小，直至最終能與國(guó)際同行比肩而立，到那時(shí)，就更穩(wěn)健、更安全了。
　　
　　
　　銀行業(yè)開放的著力點(diǎn)不能放在股權(quán)開放上
　　
　　全國(guó)人大常委會(huì)委員、民建中央副主席辜勝阻：

　　現(xiàn)在銀行業(yè)改革開放領(lǐng)域的爭(zhēng)論很激烈。在全球化過(guò)程中，金融安全對(duì)國(guó)家而言非常重要，沒有金融的安全就沒有經(jīng)濟(jì)的安全，沒有經(jīng)濟(jì)的安全也就沒有國(guó)家的安全。

　　剛才楊再平會(huì)長(zhǎng)提到，對(duì)于金融安全問(wèn)題，越開放越安全。不過(guò)，從亞洲金融危機(jī)和拉美金融危機(jī)的教訓(xùn)來(lái)看，很難達(dá)成這個(gè)共識(shí)，“越開放越安全”的結(jié)論爭(zhēng)議很大。

　　銀行業(yè)開放所產(chǎn)生的金融安全問(wèn)題，其爭(zhēng)議的焦點(diǎn)在于銀行業(yè)股權(quán)的開放問(wèn)題。首先，要充分肯定引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者這種銀行業(yè)開放的進(jìn)程，通過(guò)股東的豐富來(lái)改善公司治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化銀行的公司治理。

　　另外，在銀行業(yè)對(duì)外開放的著力點(diǎn)和重心上，爭(zhēng)議最大的是股權(quán)開放問(wèn)題。股權(quán)開放的問(wèn)題非常敏感、爭(zhēng)議很大。我認(rèn)為今后銀行業(yè)的對(duì)外開放，其焦點(diǎn)要從股權(quán)開放，轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)資本和機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)開放上。

　　當(dāng)前應(yīng)保持外資入股中資銀行的比例限制
　　
　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平：

　　2005年以來(lái)，關(guān)于引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者爭(zhēng)議聲此起彼伏。我想談的是，我們?nèi)绾螐囊粋�(gè)更加寬廣的角度或者背景去看引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資的問(wèn)題。

　　這一輪改革之前，國(guó)家也采取了一系列的措施，包括注資和剝離不良資產(chǎn)，但是這些都只是治標(biāo)不能治本。人們逐漸形成了一個(gè)共識(shí)，就是最終解決要徹底改變商業(yè)銀行公司治理的結(jié)構(gòu)，就是深化股份制改革。這個(gè)觀點(diǎn)說(shuō)起來(lái)很容易，但真正從根本上來(lái)改造國(guó)有銀行體制的道路非常漫長(zhǎng)。要更好地達(dá)到這個(gè)目的，在引進(jìn)境外的戰(zhàn)略投資之時(shí)，我們不光要引進(jìn)資金，更重要的是引進(jìn)智力和制度。

　　經(jīng)過(guò)這一輪改革，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化，但不能說(shuō)發(fā)生了脫胎換骨的變化，因?yàn)閮?nèi)部機(jī)制改革還有需要改進(jìn)的地方。不過(guò)，我們也不可否認(rèn)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者在目前中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展當(dāng)中所發(fā)揮的積極作用。

　　此外，我們?cè)诳吹姐y行業(yè)改革取得巨大成果的同時(shí)，也要關(guān)注引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者是否對(duì)我國(guó)的金融安全產(chǎn)生一些不利的影響。我們認(rèn)為，迄今為止，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者并沒有對(duì)我國(guó)的金融安全構(gòu)成很大的不利影響或者說(shuō)危機(jī)。但是，這不意味著在接下來(lái)的發(fā)展過(guò)程中不需要引起我們的高度重視。

　　我們認(rèn)為，國(guó)家的金融安全需要有三個(gè)層次的保障：一是國(guó)家的金融政策；二是要有功能比較完善、運(yùn)作規(guī)范、健康穩(wěn)定的金融體系；三是國(guó)家對(duì)有影響力、單個(gè)的金融機(jī)構(gòu)保持控制。從我們的政策自主權(quán)、金融體系的運(yùn)行穩(wěn)定、國(guó)家對(duì)幾個(gè)主要的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)控制能力來(lái)看，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者基本上沒有對(duì)中國(guó)的金融安全構(gòu)成威脅。

　　目前外資入股中資銀行不足以危及金融安全，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，保持國(guó)家的控股，是引資和與戰(zhàn)略投資者合作過(guò)程當(dāng)中必須要把握好、解決好的重大問(wèn)題。

　　在這個(gè)方面，交通銀行還是保持了比較清醒的認(rèn)識(shí)，采取了一系列措施。比如第一，在引資過(guò)程中設(shè)置多方面限制條款，保持國(guó)家控股地位。第二，在上市過(guò)程中維護(hù)國(guó)家的控股地位，上市以后財(cái)政部依然保持了第一大股東的地位，再加上社�；�金以及其他的國(guó)有股，國(guó)有股占的比重是絕對(duì)的。第三，和匯豐銀行的合作中，切實(shí)保護(hù)了自身的戰(zhàn)略地位。

　　另外，假設(shè)匯豐要想控股交通銀行，也得至少滿足四個(gè)條件：第一，國(guó)家法律放寬單一銀行外資占有不超過(guò)25%、單個(gè)外資投資者不超過(guò)20%的規(guī)定；第二，外資增資必須得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)；第三，財(cái)政部自愿放棄第一大股東的地位；第四，整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融可能出現(xiàn)比較大的危機(jī)，交通銀行難以再經(jīng)營(yíng)下去。我們認(rèn)為這四個(gè)條件是缺一不可的。因而，國(guó)家保持對(duì)交行的控制，有充分的能力。

　　引進(jìn)戰(zhàn)略投資者之后，在有些領(lǐng)域和有些方面依然存在著必須關(guān)注的問(wèn)題，比如說(shuō)一些境外資本想方設(shè)法繞開限制，對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)取得控制權(quán)或者實(shí)質(zhì)控制權(quán)，這包括一些中型銀行、保險(xiǎn)公司和基金公司，在這方面我們的關(guān)注度是不夠的，保護(hù)性立法方面也非常滯后。

　　再看國(guó)際上，美國(guó)在2007年7月份頒布了一個(gè)外商投資與國(guó)家安全法，對(duì)這個(gè)領(lǐng)域相關(guān)的問(wèn)題，涉及到國(guó)家的安全，尤其是金融安全問(wèn)題，采取了非常嚴(yán)格的法律程序、規(guī)定。我覺得，我們國(guó)家在這方面不能夠掉以輕心，應(yīng)該盡快地行動(dòng)起來(lái)，制定類似法律規(guī)定，限制這方面的違反法律規(guī)定的行為發(fā)展。

　　對(duì)于銀行業(yè)股權(quán)的開放問(wèn)題，我認(rèn)為，至少在當(dāng)前階段，對(duì)外資持股中資銀行的股權(quán)比例限制，應(yīng)該繼續(xù)保持一段時(shí)間。這個(gè)領(lǐng)域的開放要非常謹(jǐn)慎，因?yàn)檫@一輪開放之后外資已經(jīng)占有了中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)相當(dāng)大的規(guī)模和比例。
　　
　　銀行業(yè)的成功還沒有經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)周期的檢驗(yàn)
　　
　　中國(guó)銀行副行長(zhǎng)朱民：

　　這幾年的銀行業(yè)改革取得了巨大的成績(jī)，這尤其表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是不良資產(chǎn)的核實(shí)，二是把撥備做實(shí)。

　　以前銀行業(yè)使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是比較粗略的，對(duì)債券、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表等非常粗略。1993年以前的財(cái)務(wù)報(bào)表不足以提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。改革重組以后在這方面有了很大的變化。上市時(shí)做的第一件事就是對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí)。第二在撥備上，以前沒有撥備，沒有撥備意味著利潤(rùn)和資本金都是沒有意義的，而2003年撥備率達(dá)到66%，到去年年底是108%，這意味著每一分錢不良資產(chǎn)都會(huì)有一分錢的撥備，這個(gè)很重要。

　　尤其是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化與實(shí)施，整個(gè)財(cái)務(wù)的透明度、資產(chǎn)的質(zhì)量提高了。財(cái)務(wù)管理的原則和行為有了極大的規(guī)范，這是很重要的一點(diǎn)。

　　銀行業(yè)改革取得了很大的成績(jī)，但改革的未來(lái)仍然有很長(zhǎng)的路要走。我想談兩個(gè)方面。

　　第一個(gè)方面，當(dāng)前的成功還沒有經(jīng)過(guò)危機(jī)的檢驗(yàn)。銀行業(yè)是一個(gè)周期性行業(yè)，只有在宏觀經(jīng)濟(jì)往下走的時(shí)候，才能知道銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是否真正建立了起來(lái)。從未來(lái)看，今后一兩年是銀行業(yè)體制改革能否通過(guò)檢驗(yàn)的關(guān)鍵。

　　我覺得這還不是主要的，從另一個(gè)方面，最主要的是我國(guó)的銀行業(yè)取得的巨大成功基本上是在一個(gè)封閉體系下達(dá)到的。

　　舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，我國(guó)的利率是管制的，我國(guó)銀行毛利差水平達(dá)到367個(gè)基點(diǎn)，相當(dāng)于世界銀行業(yè)平均毛利差水平的2倍。中國(guó)GDP每年10%的速度增長(zhǎng)，廣義貨幣供應(yīng)M2每年16%左右的增速，貸款增長(zhǎng)率每年有13%到14%，加上這么高的毛利差，銀行業(yè)等于是開門見錢。但是，如果這個(gè)利率不管制了呢？如果利率方面是全面競(jìng)爭(zhēng)呢？如果中國(guó)的利差水平降到國(guó)際一般水平，中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有的利潤(rùn)水平幾乎為零。

　　利率市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)未來(lái)總是會(huì)發(fā)生變化，這個(gè)還是次要的，如果利率水平是浮動(dòng)的，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表都會(huì)產(chǎn)生巨大的沖擊，因?yàn)槟菚r(shí)管理是以浮動(dòng)利率為基礎(chǔ)的，這和以固定利率為基礎(chǔ)的管理是不同的，它要求資本市場(chǎng)的配套等等。

　　所以從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，我們要非常謹(jǐn)慎，利用寶貴的時(shí)間，一是提高當(dāng)前的利潤(rùn)水平，二是建立機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)投資的模型，建立起浮動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的框架。在這個(gè)意義上，我們才能使銀行業(yè)再上一個(gè)新的臺(tái)階，我們還有很多工作要做。

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