根據(jù)2月21日公告，國電電力控股子公司英力特集團(tuán)已與寧夏天元錳業(yè)有限公司(下稱天元錳業(yè))簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其所持的英力特1.55億股轉(zhuǎn)讓給后者。

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公告顯示，天元錳業(yè)本次受讓的英力特股權(quán)占比為51.25%，受讓總金額為303189.89萬元。交易完成后，英力特集團(tuán)將不再持有英力特股份。

“現(xiàn)在正在準(zhǔn)備要約收購報(bào)告書等的信息披露，預(yù)計(jì)本周內(nèi)公司股票就可復(fù)牌?！庇⒘μ叵嚓P(guān)人士2月21日下午告訴記者。

引起關(guān)注的是，天元錳業(yè)受讓的每股價(jià)格為19.52元，而英力特本次停牌前收盤價(jià)為30.17元/股。

負(fù)資產(chǎn)捆綁轉(zhuǎn)讓

與其他因經(jīng)營難以為繼而出讓上市公司控制權(quán)不同的是，英力特算得上是一個(gè)穩(wěn)健的企業(yè)。

公開資料顯示，主營電石、燒堿、PVC的英力特，雖然其業(yè)績在2014年和2015年有所下滑，但未出現(xiàn)虧損，并且預(yù)計(jì)2016年凈利潤為10400萬元—11250萬元，比上年同期上升250.06%—278.67%。

“轉(zhuǎn)讓英力特控制權(quán)，主要是國電電力出于發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的考慮，簡單說就是不想做化工了?！鼻笆鲇⒘μ叵嚓P(guān)人士對記者說。

而英力特集團(tuán)此番轉(zhuǎn)讓英力特控制權(quán)，還對旗下的英力特煤業(yè)100%股權(quán)及相關(guān)債權(quán)進(jìn)行聯(lián)合捆綁轉(zhuǎn)讓，并要求受讓方支付英力特職工保障金5000萬元、承擔(dān)最大值約為10636萬元的融合獎。

“這是為了保障勞動合同關(guān)系的接續(xù)，維護(hù)職工的權(quán)益，”上述英力特相關(guān)人士表示，“英力特煤業(yè)也是天元錳業(yè)接盤，但具體的交易金額不清楚?！?/p>

按照國電電力此前公告，英力特集團(tuán)全資子公司英力特煤業(yè)主要負(fù)責(zé)投資建設(shè)沙巴臺煤礦項(xiàng)目，可采儲量4991.79萬噸，但該項(xiàng)目2014年9月投產(chǎn)，2015年11月停產(chǎn)。截至2016年3月底，英力特煤業(yè)總資產(chǎn)10.77億元，凈資產(chǎn)為-2.3億元，凈資產(chǎn)評估值為3904.7萬元。

公開信息顯示，英力特煤業(yè)100%股權(quán)及58453.58萬元債權(quán)的掛牌價(jià)格為62358.28萬元。

“英力特控制權(quán)轉(zhuǎn)讓雖然沒有溢價(jià)，但捆綁了其他條件，也算是一種補(bǔ)償。”有券商人士認(rèn)為。

根據(jù)公告，英力特集團(tuán)本次轉(zhuǎn)讓英力特控制權(quán)的定價(jià)，是發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓公告日2016年12月6日前30個(gè)交易日加權(quán)平均價(jià)格的90%。而股份轉(zhuǎn)讓公告之后，公司股票并未停牌，直至股票持續(xù)上漲并到了轉(zhuǎn)讓股份公開征集受讓方截止后才停牌。

“公開征集受讓方有兩家以上報(bào)名，但具體幾家企業(yè)報(bào)名，英力特集團(tuán)沒向我們披露，”上述英力特相關(guān)人士稱，“報(bào)名的企業(yè)當(dāng)中，天元錳業(yè)的得分最高?！?/p>

根據(jù)當(dāng)時(shí)的征集條件，如果意向受讓方在產(chǎn)業(yè)鏈上與上市公司相關(guān)聯(lián)，其現(xiàn)有資源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)能夠與上市公司形成有效補(bǔ)充或協(xié)同，或者意向受讓方擁有主業(yè)突出的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)注入上市公司，具備對上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的能力，則可以作為優(yōu)先受讓條件予以考慮。

但上述英力特相關(guān)人士透露，英力特的現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)跟天元錳業(yè)沒有關(guān)聯(lián)性。

接盤者曾出售控制權(quán)

公告表明，接盤英力特的天元錳業(yè)，成立于2003年7月10日，注冊資本264034.7311萬元，實(shí)際控制人是1962年出生的賈天將。

按照天元錳業(yè)官網(wǎng)消息，其2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入536億元，實(shí)現(xiàn)利潤20億元，上繳稅費(fèi)11.69億元。其企業(yè)簡介甚至稱，公司在香港上市，已完成了百靈達(dá)國際控股并購寧夏華夏環(huán)保資源綜合利用有限公司和寧夏天元發(fā)電有限公司的上市交割工作和香港泰達(dá)、香港景津增資擴(kuò)股天元錳業(yè)、華夏特鋼的相關(guān)工作，其它上市有關(guān)工作正在有序推進(jìn)。

但據(jù)英力特公告，天元錳業(yè)的控股股東賈天將持股比例為99.6212%，其配偶東菊鳳持股0.1894%，另外0.1894%為朱鳳蓮持有，顯然并非上市公司。

不過，記者查詢工商資料發(fā)現(xiàn)，天元錳業(yè)在2015年11月19日的工商變更中，香港景津國際控股集團(tuán)有限公司以59722.14155萬元(實(shí)繳出資0)的出資持股22.619%，賈天將持股由這次變更前的99.5106%下降為77.0022%。

到了2016年11月24日，天元錳業(yè)的股東結(jié)構(gòu)又有了新變化，入股一年來均未實(shí)繳出資的香港景津徹底退出，賈天將的持股則變?yōu)?9.62%。

更令人不解的是，據(jù)2015年9月的媒體報(bào)道，當(dāng)年9月8日下午，天元錳業(yè)與百靈達(dá)國際控股、香港景津、香港泰達(dá)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中一項(xiàng)重要協(xié)議就是香港景津向天元錳業(yè)投資75億元，取得天元錳業(yè)53.5714%的控股權(quán)。此后天元錳業(yè)的工商變更，亦已證明此項(xiàng)合作正在推進(jìn)。

但借外力未果的天元錳業(yè)，如今卻華麗轉(zhuǎn)身，以逾30億元拿下了英力特的控制權(quán)。巧合的是，香港景津退出天元錳業(yè)后，在2016年4月就曾籌劃轉(zhuǎn)讓英力特股權(quán)的英力特集團(tuán)，于當(dāng)年12月6日通過英力特正式發(fā)布了國有控股股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份公開征集受讓方的公告。

值得注意的在于，上述公開征集受讓方公告亦鼓勵(lì)意向受讓方提供注入上市公司資產(chǎn)的基本情況，及對上市公司未來發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展目標(biāo)的規(guī)劃說明。

“有資產(chǎn)注入是在征集意向受讓方時(shí)給予優(yōu)先考慮，但不代表一定要重組，”前述英力特相關(guān)人士向記者表示，“其實(shí)是否重組，即使是新的控股股東進(jìn)來后，也要履行董事會和股東會程序，現(xiàn)在誰也說不準(zhǔn)，這都是以后的事情。”

但英力特此前公告顯示，公司曾籌劃將部分化工資產(chǎn)置出，由英力特集團(tuán)承接。

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