人福醫(yī)藥5月27日公布兩項(xiàng)收購，分別涉及收購Ansell Ltd.下屬全球(除中國外)兩性健康業(yè)務(wù)全部6家子公司100%的股權(quán)及杰士邦公司股權(quán)。

在此次收購?fù)瓿珊?，人福醫(yī)藥將取代Ansell Ltd.，成為全球安全套市場(chǎng)第二大企業(yè)，通過此次收購，人福醫(yī)藥將杰士邦品牌納入囊中。人福醫(yī)藥稱，公司股票于2017年5月31日開市起復(fù)牌。

收編杰士邦

據(jù)人福醫(yī)藥介紹，公司與CITIC Capital Cupid Investment Limited共同收購武漢杰士邦衛(wèi)生用品有限公司(以下簡(jiǎn)稱“杰士邦公司”)90%的股權(quán)，其中，公司以1.2億美元收購杰士邦公司54%的股權(quán)，CITIC Capital Cupid Investment Limited以0.8億美元收購杰士邦公司36%的股權(quán)。

值得一提的是，杰士邦公司本由人福醫(yī)藥創(chuàng)立。人福醫(yī)藥公布的信息顯示，杰士邦公司成立于2001年2月12日，注冊(cè)地址位于中國湖北省武漢市。2006年，公司與PDIPL、鄧祿普簽署《股權(quán)購買協(xié)議》，以現(xiàn)金總價(jià)1.37億元人民幣出售公司持有的杰士邦公司70%的股權(quán)。截至2005年12月31日，杰士邦公司凈資產(chǎn)6018.79萬元，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14411.47 萬元，凈利潤3100.22萬元。2009年，人福醫(yī)藥與PDIPL簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，以現(xiàn)金2511.7萬元出售公司持有的杰士邦公司5%的股權(quán)。

在此次人福醫(yī)藥“收回”杰士邦之前，杰士邦公司的主要股東為PDIPL和鄧祿普，其中PDIPL持有杰士邦公司49.2%，鄧祿普持有40.8%的股權(quán)。此外，人福醫(yī)藥持有杰士邦公司5%的股權(quán)，公司董事長王學(xué)海持有杰士邦公司5%的股權(quán)。

杰士邦公司主要從事天然乳膠和化學(xué)聚合物制成的安全套的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有并運(yùn)營“JISSBON(杰士邦公司)”、“SIXSEX(第六感)”等品牌。截至2016年12月31日，杰士邦公司總資產(chǎn)5382.2萬美元，負(fù)債總額約1762萬美元，凈資產(chǎn)3620.28萬美元，2016年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6589.5萬美元，凈利潤1207.22萬美元;截至2017年3月31日，杰士邦公司總資產(chǎn)5838.4萬美元，負(fù)債總額1752.4萬美元，凈資產(chǎn)4086.04萬美元，2017年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1800.24萬美元，凈利潤431.3萬美元。

如此算來，與2006年相比，杰士邦公司在時(shí)隔11年之后，凈資產(chǎn)增至約2.8億元人民幣，整體估值增至15.23億元，增長約7.8倍。

對(duì)此，人福醫(yī)藥稱，兩次交易價(jià)格產(chǎn)生較大差異的原因在于：標(biāo)的價(jià)值不同，公司賣出時(shí)的杰士邦公司僅為Ansell Ltd.在中國的經(jīng)銷商，其品牌、產(chǎn)品及技術(shù)均來自于Ansell Ltd.。公司買入時(shí)杰士邦公司是Ansell Ltd.完成收購之后，對(duì)杰士邦公司逐步輸入品牌、管理、新產(chǎn)品、新技術(shù)，使杰士邦公司成長為國內(nèi)專注于兩性健康細(xì)分領(lǐng)域、品牌優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出、市場(chǎng)體系和營銷網(wǎng)絡(luò)健全的知名企業(yè);交易方式不同，公司賣出杰士邦公司時(shí)是協(xié)議形式，公司買入杰士邦公司時(shí)是投標(biāo)形式。

直指避孕套巨頭

除了收購杰士邦之外，人福醫(yī)藥全資子公司RFSW Investment Pte. Ltd.(以下簡(jiǎn)稱“人福新加坡”)與CITIC Capital Cupid Investment Limited共同設(shè)立合資企業(yè)RFSW Management Pte. Ltd.(以下簡(jiǎn)稱“新加坡健康護(hù)理”)。新加坡健康護(hù)理以4億美元收購Ansell Ltd.下屬全球(除中國外)兩性健康業(yè)務(wù)全部6家子公司100%的股權(quán)。收購資金來自人福新加坡和CITIC Capital Cupid Investment Limited 對(duì)新加坡健康護(hù)理的股權(quán)出資以及新加坡健康護(hù)理向金融機(jī)構(gòu)貸款。

本次收購標(biāo)的6家子公司分別為 SxWell Australia Pty Ltd、Suretex Limited、SxWell USA LLC、Unimil SP. Z.o.o.、Ansell UK Limited 和 Fabrica de Artefatos de Latex Blowtex LTDA。本次收購標(biāo)的6家子公司的業(yè)務(wù)是Ansell Ltd.全球(除中國外)兩性健康業(yè)務(wù)。

人福醫(yī)藥表示，Ansell Ltd.是全球安全套市場(chǎng)第二大企業(yè)，在全球55個(gè)國家運(yùn)營30多個(gè)品牌，包括 LIFESTYLES、JISSBON、SKYN、ZERO、MANIX等多個(gè)安全套品牌，以及在上述品牌下的人體潤滑劑、情趣用品等相關(guān)業(yè)務(wù)。本次交易擬收購的6家公司為Ansell Ltd.在全球(除中國外)包括安全套在內(nèi)的所有兩性健康業(yè)務(wù)，加上公司同時(shí)收購的武漢杰士邦衛(wèi)生用品有限公司，公司將擁有 Ansell Ltd.的全球兩性健康業(yè)務(wù)。

人福醫(yī)藥稱，將通過其全球營銷體系和銷售渠道進(jìn)行公司大健康產(chǎn)業(yè)的全球業(yè)務(wù)拓展，符合公司“做醫(yī)藥健康細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者”的發(fā)展戰(zhàn)略，有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，公司將擇機(jī)啟動(dòng)相關(guān)資產(chǎn)的海外上市工作，著力打造人福醫(yī)藥的海外資本平臺(tái)。