國內(nèi)光伏市場即將啟動

　　8月1日，發(fā)改委出臺了《關(guān)于完善太陽能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策的通知》，指出2011年7月1日以前核準建設(shè)、2011年12月31日建成投產(chǎn)、尚未核定價格的太陽能光伏發(fā)電項目，上網(wǎng)電價統(tǒng)一核定為每千瓦時1.15元(含稅)；2011年7月1日及以后核準的太陽能光伏發(fā)電項目，以及2011年7月1日之前核準但截至2011年12月31日仍未建成投產(chǎn)的太陽能光伏發(fā)電項目，除西藏仍執(zhí)行每千瓦時1.15元的上網(wǎng)電價外，其余省(區(qū)、市)上網(wǎng)電價均按每千瓦時1元執(zhí)行。今后，發(fā)改委將根據(jù)投資成本變化、技術(shù)進步情況等因素適時調(diào)整。

　　光伏電價的公布對產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展非常有利，但對今明兩年光伏產(chǎn)業(yè)的利好程度并不相同。綜合考慮歐洲和中國這兩塊有效市場，國內(nèi)多數(shù)企業(yè)對應(yīng)的明年增量可能仍然較少，對于具有品牌和規(guī)模效應(yīng)的企業(yè)將更加有利。

　　所以，我們認為，政策對組件廠構(gòu)成一定程度利好外，逆變器、系統(tǒng)安裝商和設(shè)備制造商將更加受益。國內(nèi)多數(shù)逆變器制造企業(yè)和系統(tǒng)安裝商規(guī)模較小，國內(nèi)市場是其現(xiàn)實和更容易得到的大蛋糕，國內(nèi)市場的啟動對其拉動效應(yīng)是巨大而直接的；此外，預(yù)期的轉(zhuǎn)好，使大廠的擴產(chǎn)意愿得到堅定和增強，對設(shè)備的需求增長將會持續(xù)。

　　在超預(yù)期政策支持和企業(yè)出貨量8-10月份可能會持續(xù)走好的背景下，我們認為光伏板塊整體有望迎來新一波上漲行情。推薦科士達、綜藝股份、精功科技、海通集團、新大新材。

　　核電技術(shù)獲得實質(zhì)性突破

　　同樣獲得政策利好的還有核電?？萍疾拷展肌秶摇笆濉笨茖W(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，確認將大型先進壓水堆及高溫氣冷堆核電站列入國家科技重大專項。財政部官方網(wǎng)站近日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整三代核電機組等重大技術(shù)裝備進口稅收政策的通知》稱，將按照相關(guān)主管部門規(guī)定，對三代核電機組等關(guān)鍵零部件免征關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。另有消息稱，國務(wù)院初步認可一套改建方案，即已經(jīng)施工進行初期建設(shè)的二代核電站將全部改建使用第三代核電技術(shù)，尤其是還沒有澆鑄混凝土的項目，全部改為建設(shè)三代核電站。

　　平安證券點評稱：大型先進壓水堆列入重大專項，核電技術(shù)投資并未減少，目前正在發(fā)展的大型先進壓水堆技術(shù)中，在A P1000技術(shù)基礎(chǔ)上開發(fā)的C A P1400，以及中核集團研發(fā)的集A P1000、C PR 1000兩種堆型優(yōu)勢為一身的A C P1000正在研發(fā)中，此次大型先進壓水堆列入國家科技重大專項，進一步明確了核電戰(zhàn)略地位與核電國產(chǎn)化的布局。

　　技術(shù)路線的轉(zhuǎn)換將長期利好A P1000設(shè)備供應(yīng)商。報告稱：核電路線的統(tǒng)一將有利于國內(nèi)技術(shù)力量集中，核電設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)。最先生產(chǎn)出A P1000設(shè)備的中國一重、二重重裝將首先受益，具有A P1000設(shè)備分包資質(zhì)的上海電氣、東方電氣，將在核電項目重新開始審批后長期受益。 
 

　　核電方面的利好還出現(xiàn)在技術(shù)的突破方面。公開消息顯示，我國第一個由快中子引起核裂變反應(yīng)的中國實驗快堆近日成功實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。這一國家“863”計劃重大項目目標的全面實現(xiàn)，標志著列入國家中長期科技發(fā)展規(guī)劃前沿技術(shù)的快堆技術(shù)取得重大突破。這也標志著我國在占領(lǐng)核能技術(shù)制高點，建立可持續(xù)發(fā)展的先進核能系統(tǒng)上跨出了重要的一步。