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日本消費電子集體淪陷 “不敗神話”破滅
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http://www.china-zesir.com 發(fā)稿日期:2009-3-16
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眼前這場危機無疑是日本電子制造業(yè)有史以來遭遇的最大打擊。更為不妙的是，這也許只是夢魘的開始，對那些在虧損泥潭中苦苦掙扎的電子廠商來說，最好的時代已經(jīng)結(jié)束了
2009-2012年中國風(fēng)電葉片行業(yè)發(fā)展分析與投資前景 【出版日期】 2009年3月 【報告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150個2009-2012年中國變壓器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景研 【出版日期】 2009年3月 【報告頁碼2009年中國LED行業(yè)研究咨詢報告 近幾年我國LED器件、芯片的產(chǎn)量增長很快，特別是高亮度LED芯片和器件增長更快。根據(jù)中國光學(xué)2009-2012年中國新型電池行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略 【出版日期】 2009年3月 【報告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150個在全球經(jīng)濟不景氣的大背景下，日本消費電子產(chǎn)業(yè)的“不敗神話”正在破滅。
2月4日，全球最大的消費電子制造商松下發(fā)布聲明稱，受經(jīng)濟持續(xù)滑坡和日元走強等因素的影響，公司或?qū)?chuàng)下6年來的最大虧損，預(yù)計截至3月31日的2008財年，公司將出現(xiàn)3800億日元（約合43億美元）的凈虧損。就在去年11月，松下還曾預(yù)計該財年有望實現(xiàn)300億日元的盈利。顯然，松下當時低估了金融危機帶來的負面效應(yīng)。
松下同時宣布裁員1.5萬人并關(guān)閉27家工廠的計劃。松下董事上野山實表示，公司下一財年還將關(guān)閉更多的工廠，屆時松下關(guān)閉的工廠數(shù)將占總數(shù)的20%。日本三菱日聯(lián)金融集團分析師MasahikoIshino將松下的股票評級定為“弱于大盤”，稱“銷量的放緩速度比預(yù)期的要快，松下明年也很難實現(xiàn)盈利”。
事實上，松下當下面臨的慘境正是日本消費電子產(chǎn)業(yè)的集體寫照，金融危機的負面影響已經(jīng)蔓延到整個日本電子業(yè)。雖然在2008年11月之前，日本各大電子巨頭還在盤算著該財年或多或少的凈利潤，不過短短幾周之后，整個日本電子業(yè)卻呈現(xiàn)哀鴻遍野的景象。包括松下在內(nèi)的日本七大電子制造商發(fā)布的預(yù)期數(shù)據(jù)顯示，這些企業(yè)2008財年總計凈虧損將達223億美元，其中日立預(yù)計凈虧損高達78億美元，創(chuàng)日本制造業(yè)史上最高年度虧損紀錄。
在日元大幅升值、消費需求萎靡等多重不利因素沖擊下，整個日本消費電子產(chǎn)業(yè)幾乎全線潰敗。
外部環(huán)境惡劣
2月2日，日本經(jīng)濟團體聯(lián)合會發(fā)表聲明稱，日元兌美元匯率居高不下是日本制造業(yè)所面臨的最為嚴峻的挑戰(zhàn)，日本電子制造商也強烈要求政府盡快干預(yù)匯市。據(jù)報道，去年日元兌美元升值近22%；今年1月，日元兌美元匯率更達到87.13比1，為1995年7月以來的最高水平。
日元升值已嚴重削弱日本出口產(chǎn)品在國際市場的競爭力。日本財務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，去年12月該國對外貿(mào)易順差比上年同期少了80％，出口總額減少35％，為1980年開始相關(guān)統(tǒng)計以來的最大月度降幅。第一生命經(jīng)濟研究所高級經(jīng)濟學(xué)家新家義貴認為，日本出口額很可能在未來幾個月內(nèi)進一步下降，該國經(jīng)濟衰退正在加劇。
受匯率影響，日本電子企業(yè)在海外的投資價值也明顯縮水。索尼方面表示，公司約80%的營收來自海外市場，受日元匯率波動影響非常大，日元走強蠶食了索尼的海外業(yè)務(wù)利潤。
在日元持續(xù)走強的同時韓元卻在大幅貶值，這使得競爭對手三星和LG的產(chǎn)品價格競爭力大幅提高。2008年第四季度1美元兌1362韓元，而2007年同期則為1：921，這意味著在歐美市場韓國電子產(chǎn)品的價格同比下降了40%，而日本產(chǎn)品的價格則上漲了30%。
另一方面，日本股市在金融危機下嚴重縮水。2008年最后一個交易日日經(jīng)平均指數(shù)較上年底下跌42%。受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，松下、日立等消費電子業(yè)巨頭股票資產(chǎn)也大幅貶值。
讓日本電子企業(yè)備受打擊的還有經(jīng)濟危機下消費者的信心缺失。大和證券SMBC分析師MaikoNoguchi稱，去年9月之后，金融危機引發(fā)的不安情緒席卷各地，不只是發(fā)達國家，包括新興市場在內(nèi)的世界各國內(nèi)部需求都將無法提振。
經(jīng)濟下滑抑制了消費支出，研究公司預(yù)測2009年全球PC、液晶電視等消費市場均會出現(xiàn)萎縮。DisplaySearch分析師克里斯·克羅蒂稱，經(jīng)濟下滑和需求放緩對日本消費電子行業(yè)構(gòu)成了雙重打擊，“沒有哪款產(chǎn)品能夠幫助這些企業(yè)擺脫困境”。而美國最近一份調(diào)查也顯示，今年只有5％的消費者打算增加消費電子產(chǎn)品方面的支出，大部分消費者都打算縮減此類支出。
企業(yè)削減生產(chǎn)的速度跟不上銷售下滑的速度。為了應(yīng)對當前的供貨過剩問題，除了關(guān)閉工廠和推遲擴張計劃外，相關(guān)企業(yè)會采取更加激烈的措施。日本瑞穗證券分析師RyosukeKatsura稱，企業(yè)通常都會通過降價來刺激消費并清空庫存，但是經(jīng)濟危機使得消費者囊中羞澀，無論降價與否，他們都不太可能購買液晶電視這類高價產(chǎn)品。
發(fā)展模式受質(zhì)疑
全球經(jīng)濟危機還放大了日本消費電子產(chǎn)業(yè)長期以來的先天性缺陷。
美國《華爾街日報》撰文指出，這些電器巨頭們的虧損暴露了日本公司一直以來就未曾解決的深層問題：笨拙的企業(yè)結(jié)構(gòu)、對日益商品化的產(chǎn)品線抱殘守缺，以及將問題推到將來解決的習(xí)慣。
以索尼為例，在過去的八年里，該公司已有七年未能實現(xiàn)預(yù)期收益目標。事實上，雖然目前索尼仍占據(jù)全球消費電子行業(yè)領(lǐng)軍地位，但其在多個領(lǐng)域正遭受競爭對手的強大壓力。
索尼隨身聽（walkman）曾開創(chuàng)音樂播放器的全新時代，現(xiàn)在它卻遠遠落后于蘋果iPod；其視頻游戲機也曾占據(jù)市場的主導(dǎo)地位，不過卻是在長期虧損運營，而主要競爭對手任天堂盈利能力正持續(xù)增長；液晶電視是索尼最大的業(yè)務(wù)之一，2008年第三財季索尼共賣出500萬臺，完成3700億日元的銷售額，但營業(yè)虧損達430億日元——索尼液晶電視業(yè)務(wù)已經(jīng)虧損多年。
業(yè)內(nèi)分析認為，索尼的問題在于，公司沒有能夠在各地建立起完善的供應(yīng)鏈體系，使得運營成本居高不下。比如液晶電視業(yè)務(wù)，目前其液晶面板主要在日本生產(chǎn)，甚至整機也由該公司獨立完成。大和總研的數(shù)據(jù)顯示，索尼半數(shù)以上的產(chǎn)品仍在本土生產(chǎn)，而日本市場只占其電器銷售收入的15%。
索尼的現(xiàn)狀很大程度上代表了整個日本消費電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況。長期以來，日本消費電子業(yè)在產(chǎn)品的高附加值方面優(yōu)勢明顯，有人曾歸納其產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式：首先在某部件上取得關(guān)鍵技術(shù)，然后依靠巨額投資獲得成本優(yōu)勢，從而實現(xiàn)對該部件供應(yīng)鏈的控制。
這一以技術(shù)為先導(dǎo)的商業(yè)模式確立了日本消費電子業(yè)在國際市場上的地位。市場需求旺盛時，這種模式優(yōu)勢明顯，但在當下靈活的低成本競爭對手和越發(fā)挑剔的消費者面前，這一模式顯得滯后。
有分析師指出，有著強大市場號召力的蘋果iPhone幾乎沒有采用日本制造的高附加值部件，中國大陸和臺灣地區(qū)的代工廠商選用了商品化程度更高的廉價部件，這對一直信奉技術(shù)至上和自有工廠的日本電子廠家來說是個不小的打擊。
實際上，蘋果、RIM等最近發(fā)展迅速的歐美公司并沒有自己的硬件制造工廠，卻實現(xiàn)了較高的利潤率，并保持著運轉(zhuǎn)的靈活性。不過這一模式似乎違背了日本制造企業(yè)的原旨，大部分日本消費電子制造商堅信企業(yè)就應(yīng)該有自己的生產(chǎn)車間。
無法讓自己的技術(shù)形成全球標準，也是日本電子業(yè)的先天性缺陷。業(yè)內(nèi)專家羅清啟曾指出，歐美成熟消費電子業(yè)的競爭并不是簡單的產(chǎn)品之間的競爭，而是首先獲取全球化標準話語權(quán)，然后在這種話語權(quán)的控制下生產(chǎn)或者授權(quán)生產(chǎn)。
對日本消費電子企業(yè)來說，變革不是容易的事，不過眼下的生存危機正在動搖日本消費電子制造商的核心價值觀。
自救“過冬”
日本公司少有裁員事件發(fā)生。不過，盡管不符合日企傳統(tǒng)，受全球經(jīng)濟疲軟的影響，日本電子巨頭近期均宣布大規(guī)模裁員計劃，日本九大電子廠商裁員規(guī)模已超過6.6萬人。其中NEC更是裁員超過2萬人，占該公司全球員工總數(shù)的13%左右。
在大規(guī)模裁員的同時，各大電子廠商正通過削減固定支出應(yīng)對眼下虧損局面，以盡快走出困境。日立表示，將實施剝離非盈利業(yè)務(wù)、關(guān)閉部分工廠等重組措施，以實現(xiàn)在2010年3月前削減固定成本2000億日元的計劃。該公司高級副總裁ToyoakiNakamura甚至悲觀地表示：我們難以預(yù)測將來的情形，我們唯一能做的就是削減固定成本、試圖產(chǎn)生現(xiàn)金流。
索尼將液晶電視部門作為業(yè)務(wù)重組的重心，計劃將日本的兩家液晶電視工廠合成一家，并準備關(guān)閉一成左右的工廠。索尼CEO霍華德·斯金格認為“沒什么不能實施的措施”。
東芝或?qū)㈥P(guān)閉部分本土芯片工廠，并將2009財年的設(shè)備投資縮減到1000億日元以下。東芝在日本有十家芯片工廠。不過為了充分利用相對低廉的勞動力成本優(yōu)勢，公司沒有關(guān)閉位于中國、馬來西亞和泰國芯片工廠的計劃。
松下也宣布，定于今年3月底前關(guān)閉全球27家工廠，其中日本13家，海外14家，超過其工廠總數(shù)的一成。松下總裁大坪文雄重申，公司將關(guān)閉過去3年呈現(xiàn)虧損的任何事業(yè)體、工廠或生產(chǎn)線。
另據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》報道，東芝、索尼、日立、松下四大廠商2009財年削減固定開支合計將達到8500億日元。
此前日本電子巨頭們制定的大規(guī)模投資計劃也在迅速縮減。夏普和索尼為對抗三星而制定的共同生產(chǎn)液晶面板的計劃已拖延至2010年3月；松下宣布，原先計劃在未來3年內(nèi)投入4450億日元用于液晶面板工廠建設(shè)，現(xiàn)在削減計劃的23%。
NEC計劃關(guān)閉位于加州的6英寸芯片工廠，并于2010年3月前關(guān)閉在日本的另一家工廠。NEC稱，將關(guān)注更先進的、在成本上更具競爭性的產(chǎn)品生產(chǎn)線。
除企業(yè)內(nèi)部重組外，行業(yè)內(nèi)的整合也在進一步展開。松下將三洋電機收歸囊中，并繼續(xù)加大對鋰離子電池和太陽能電池等環(huán)保產(chǎn)品領(lǐng)域的投入，以擺脫舊有業(yè)務(wù)模式，培育新的盈利增長點；東芝和NEC已開始就芯片業(yè)務(wù)整合進行談判，如果合并成功，新公司的收入約為167億美元，規(guī)模將超過三星的芯片部門。有傳聞稱，富士通未來也可能會加入。
業(yè)內(nèi)人士認為，目前全球經(jīng)濟衰退的狀況短期內(nèi)不會好轉(zhuǎn)，如果日元匯率未來一段時間一直高企，日本電子產(chǎn)業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境將更加嚴峻，到時候，日本電子廠商為求生存可能會加快重組合并的步伐。
尋找中國市場機會
雖然日本企業(yè)面臨前所未有的嚴峻挑戰(zhàn)，但一海之隔的中國市場仍可能是2009年日本消費電子企業(yè)渡過難關(guān)的最重要避風(fēng)港。
近日，日立中國宣布，自今年4月1日起，將由日立現(xiàn)任理事大野信行接替長野晄史，就任中國總代表。由于日立剛剛公布虧損7000億日元的預(yù)期業(yè)績，曾有分析懷疑日立中國是因業(yè)績不佳而換帥。
對此，日立中國方面回應(yīng)稱，換帥僅是一次正常的人事調(diào)整，與業(yè)績下降無關(guān)。日立中國公共關(guān)系部沈悅表示，長野晄史任期內(nèi)日立中國的業(yè)績發(fā)展良好，其回到日立總部后將會升職并負責(zé)集團海外銷售業(yè)務(wù)。
不過，業(yè)內(nèi)分析認為，日立中國此時換帥，顯然是看好中國市場的巨大潛力。在全球經(jīng)濟不景氣情況下，中國政府對基礎(chǔ)設(shè)施投入4萬億元，這提高了日立對中國市場的期望值。同時，一些宏觀數(shù)據(jù)也顯示，中國市場即將見底反彈，這也讓日本企業(yè)有了想象空間。2008年上半年日立在中國地區(qū)銷售額達5885億日元，同比增長11%，占其全球份額的11％。日立預(yù)計到2010年其在華銷售規(guī)模將達到130億美元。
不光是日立，其他各大日本電子商都把擁有廣闊市場前景的中國看做走出眼下困境的絕佳機會。中國電子商會副秘書長陸刃波認為，全球金融危機中受影響相對較小的中國市場，將在日本企業(yè)的戰(zhàn)略中扮演越來越重要的角色。
索尼稱，未來幾年是中國消費電子業(yè)向數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化過渡的重要時期，產(chǎn)業(yè)升級和消費需求將帶來巨大的商機，中國作為索尼最大潛力增長市場和運營價值鏈上重要一環(huán)的地位將不會發(fā)生改變；松下中國也表示，雖然全球的經(jīng)濟環(huán)境嚴峻，需要適當?shù)拇胧└纳平?jīng)營狀態(tài)，但在中國市場，松下沒有收縮投資的想法，將繼續(xù)加大對該市場的開發(fā)力度。
全球金融危機讓日本電子最重要的歐美市場成了重災(zāi)區(qū)，隨著歐美市場的萎縮，中國市場成為日本電子巨頭的戰(zhàn)略要地。市場調(diào)研機構(gòu)GfK認為，今年的中國消費電子產(chǎn)品市場將繼續(xù)保持增長趨勢。該機構(gòu)還預(yù)測，今年中國電子消費品市場占全球市場的比例將達到14.5％。
不過，也有專家指出，除了日本廠商，越來越多的歐美電子巨頭也將目光轉(zhuǎn)向中國市場，恐又將形成同質(zhì)化的競爭格局。在與同樣實力強大的歐美、韓國甚至中國本土電子廠商的競爭中如何占據(jù)先機，將成為日本電子廠商迫切需要解決的問題。
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