專訪美國(guó)硅谷銀行金融集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官魏高思

　　3月末一個(gè)普通的傍晚，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院友邦堂的大教室里黑壓壓的人頭一片。講堂前，一位戴著圓形眼鏡，看起來憨態(tài)可掬的"外國(guó)佬"正用他直白而詼諧的語言，把臺(tái)下的聽眾逗得咯咯直笑。此人，正是硅谷銀行母公司硅谷銀行金融集團(tuán)（SVB金融集團(tuán)）總裁兼CEO魏高思（KenWilcox）。

　　魏高思在多年前曾擔(dān)任過德文教授，如今，他所講述的話題已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榱?領(lǐng)導(dǎo)力之藝術(shù)"。

　　在美國(guó)，幾乎半數(shù)以上的創(chuàng)業(yè)公司都獲得過來自硅谷銀行的貸款。然而，進(jìn)入中國(guó)10年多來，硅谷銀行在中國(guó)始終遲遲沒能得到正式的認(rèn)可，即獲得屬于科技銀行的"牌照"。

　　"我知道中國(guó)目前在大力倡導(dǎo)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，對(duì)高科技企業(yè)發(fā)展也高度重視，當(dāng)然我們也看好這個(gè)市場(chǎng)，因此希望把硅谷銀行的模式帶到中國(guó)，分享這三十多年的經(jīng)驗(yàn)。"近日，在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)，魏高思的話透露出硅谷銀行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的鍥而不舍。

　　硅谷銀行的美國(guó)佳績(jī)

　　"有著40多億美元資產(chǎn)的硅谷銀行，在全美8000多家銀行中只是個(gè)'小弟弟'。"面對(duì)記者，魏高思言語謙遜而低調(diào)，不過，這無法掩飾硅谷銀行在美國(guó)結(jié)出的累累碩果。

　　1983年，硅谷銀行由幾家銀行機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立，注冊(cè)資本僅500萬美元。當(dāng)時(shí)在硅谷開設(shè)的銀行雖有350家之多，但這些大銀行多把服務(wù)對(duì)象放在大公司身上，對(duì)中小公司則無暇顧及。"硅谷銀行"這個(gè)名字為它實(shí)施創(chuàng)新型的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略埋下了伏筆--為"硅谷服務(wù)的銀行"，就應(yīng)該是為創(chuàng)新和冒險(xiǎn)提供金融服務(wù)的公司。自1993年開始，硅谷銀行的平均資產(chǎn)回報(bào)率已經(jīng)刷新成了17.5％，而同時(shí)期的美國(guó)銀行平均回報(bào)率還在12.5％左右。這樣的成績(jī)也使得它在僅僅10年后，就一躍成為全美新興科技公司市場(chǎng)中最有地位的商業(yè)銀行之一。

　　"我們的業(yè)務(wù)主要就是商業(yè)貸款，一般分為兩種，一是提供給那些已經(jīng)拿到風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)新型企業(yè)，另一種是針對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)投資基金。"魏高思向記者介紹。

　　魏高思總結(jié)了兩點(diǎn)硅谷銀行模式的高明之處：第一是硅谷銀行的貸款利率普遍高于其他商業(yè)銀行；第二點(diǎn)則是總會(huì)盡一切可能控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。加之硅谷銀行的資金來源成本又是最低的，收益自然比較高。另一方面，近百年來97.5％美國(guó)的銀行倒閉均緣于貸款損失，即"壞賬"，硅谷銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)卻很驚人：20年來，每年的壞賬損失率不到1％。

　　"能把這種'賤買賤賣'的生意做好的關(guān)鍵是如何規(guī)避和控制風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要原則就是一定要知道自己在干什么。"魏高思說。

　　在魏高思看來，硅谷銀行之所以能控制好風(fēng)險(xiǎn)，首先是不涉足房地產(chǎn)市場(chǎng)，因?yàn)檫@是一個(gè)最大且周期性最明顯也最容易產(chǎn)生壞賬的市場(chǎng)；其次，硅谷銀行業(yè)也不依賴抵押品的交換；再次，硅谷銀行在選擇投資之前不會(huì)盲從于硬性的規(guī)章制度，選擇全依靠自己的抉擇與判斷；另外，與客戶企業(yè)頻繁的接洽所達(dá)成的高度了解也是保證低風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。為了進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，硅谷銀行規(guī)定所服務(wù)的客戶對(duì)象必須是有風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司。此外，硅谷銀行會(huì)與客戶簽訂協(xié)議，要求以技術(shù)專利作抵押擔(dān)保。這個(gè)協(xié)議就迫使風(fēng)投必須與硅谷銀行合作。

　　"金融家的能力不在于回避風(fēng)險(xiǎn)，而在于能否找到與高風(fēng)險(xiǎn)匹配的高收益，并且使這種收益變成穩(wěn)定而可控的。"魏高思對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者總結(jié)道。

　　硅谷銀行"獲牌"的待解之謎

　　中國(guó)市場(chǎng)被硅谷銀行定義為最肥沃的土壤，從十多年前在上海設(shè)下第一家辦事處以來，硅谷銀行對(duì)這片市場(chǎng)的期待與日俱增。SVB金融集團(tuán)首席CFO戴思南曾公開表示："中國(guó)的創(chuàng)新活動(dòng)非�；钴S，但重點(diǎn)是如何對(duì)其進(jìn)行商業(yè)化，其中一部分就是進(jìn)行有效融資。"

　　面對(duì)中國(guó)高科技中小企業(yè)的融資市場(chǎng)，SVB金融集團(tuán)已從多個(gè)領(lǐng)域展開合圍之勢(shì)。這其中，SVB最擅長(zhǎng)的還是與風(fēng)投形成利益共享聯(lián)盟。此外，早在2008年，SVB金融集團(tuán)與上海楊浦區(qū)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，接手管理區(qū)政府2.4億元風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金。

　　不過，硅谷銀行這十年來的努力至少在目前看來還沒有產(chǎn)生本質(zhì)上的改變，即在華獲得"牌照"。

　　幾個(gè)月前，加州州長(zhǎng)施瓦辛格的上海之行似乎帶來了新的曙光。據(jù)記者了解，施瓦辛格的行程結(jié)束后，上海市政府還另選派了10到20名風(fēng)投方面政策的制定者飛赴硅谷接受了培訓(xùn)。這至少能夠讓更多的中國(guó)官員切實(shí)感受到硅谷銀行模式的活力。

　　隨后，事情有了新的進(jìn)展：去年12月18日，硅谷銀行和浦發(fā)銀行正式簽署協(xié)議，成立合資公司。魏高思稱，"這是一個(gè)很重要的進(jìn)展"。

　　探路"中國(guó)式硅谷銀行"

　　比起"硅谷銀行是否能夠順利獲牌"，對(duì)更多國(guó)內(nèi)圈內(nèi)人而言，還有一個(gè)更具懸念也更值得探討的問題：硅谷銀行模式在中國(guó)能否取得成功？

　　事實(shí)上，快速成長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)股權(quán)投資市場(chǎng)已然成為了金融機(jī)構(gòu)新增的盈利點(diǎn)，國(guó)內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)也已經(jīng)開始探索這方面的業(yè)務(wù)。

　　"最早的具有硅谷銀行模式特征的是國(guó)家開發(fā)銀行。2007年，國(guó)開行支持設(shè)立了吉林、大連、寧波三只創(chuàng)投基金，還投資設(shè)立了國(guó)開行在境外的第一支創(chuàng)投基金--中國(guó)－以色列華億創(chuàng)業(yè)投資基金。"一位業(yè)內(nèi)資深人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

　　上述人士還透露，2008年北京市政府發(fā)文指出，將為北京投融資體系搭建6大政策性平臺(tái)，包括組建專門支持高新技術(shù)企業(yè)的中關(guān)村科技銀行，解決中小企業(yè)貸款難問題。

　　此外，當(dāng)被問及中國(guó)本土的科技銀行是否會(huì)對(duì)硅谷銀行未來在華的發(fā)展產(chǎn)生影響時(shí)，魏高思給出了否定的答案。在魏高思看來，硅谷銀行入華是為了"幫助并分享經(jīng)驗(yàn)"，而且，對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)廣闊的市場(chǎng)，可以容納的企業(yè)和模式眾多，并不會(huì)沒有硅谷銀行的容身之地。

　　"真正影響我們的并不是競(jìng)爭(zhēng)，而是我們沒有牌照，沒有競(jìng)爭(zhēng)的資格。"魏高思坦言。

　　另外，魏高思告訴記者，5月末，他將帶著自己的妻子，舉家定居上海。而此番跟隨他來滬的兒子，魏高思也希望他能花上一年的時(shí)間在復(fù)旦大學(xué)研讀中文……看起來，這位CEO的"中國(guó)情結(jié)"仍將延續(xù)。

　　問答錄

  　NBD：就硅谷銀行目前接觸的中國(guó)企業(yè)，您認(rèn)為他們與國(guó)外企業(yè)有何異同？

　　魏高思：我認(rèn)為共同點(diǎn)更多。在過去30年中，創(chuàng)新或者說高科技行業(yè)的從業(yè)人員，大多數(shù)來自亞洲，其中很大一部分來自中國(guó)，因此企業(yè)或者從業(yè)人員有太多的相似點(diǎn)。而且，隨著時(shí)間不斷的推移，中美企業(yè)的差異會(huì)變得越來越小，尤其在中國(guó)商學(xué)院，學(xué)生的年齡都很年輕。事實(shí)上，在科技企業(yè)全球化的今天，即便在美國(guó)的風(fēng)投行業(yè)，許多中國(guó)優(yōu)秀的風(fēng)投專家、行業(yè)人士都與我們保持著密切聯(lián)系，我們并不陌生。

　　NBD：什么企業(yè)更容易吸引風(fēng)投和資本？

　　魏高思：很多人認(rèn)為一家企業(yè)的制勝法寶是"技術(shù)"，但我覺得尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)才是關(guān)鍵。也就是說，即便你有技術(shù)，但是如果市場(chǎng)乏人問津，還是沒有用的；其次，要吸引風(fēng)投和資本，企業(yè)或者CEO必須有自己的想法，更重要的是能簡(jiǎn)潔而有效地表述自己的想法和計(jì)劃，因?yàn)橥顿Y人一般都很忙；另外，創(chuàng)業(yè)必須要大膽，要敢闖；最后，從投資人的角度而言，選擇團(tuán)隊(duì)往往是他們很重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　NBD：您認(rèn)為硅谷銀行的模式能否復(fù)制？您如何看待中國(guó)的"山寨"現(xiàn)象？

　　魏高思："山寨"這個(gè)詞很難定義，以前在英國(guó)也有這種現(xiàn)象，美國(guó)人就會(huì)說："Youareacopycat!（抄襲者�。�"但是，在創(chuàng)新這個(gè)領(lǐng)域，一定是找到自己的核心技術(shù)或者優(yōu)勢(shì)的，也只有在最初最早發(fā)現(xiàn)并鋪開市場(chǎng)的才會(huì)是最后的贏家。

　　NBD：硅谷銀行一般通過哪些方式考量合作對(duì)象？在中國(guó)，投資人并不愛看對(duì)象企業(yè)的財(cái)報(bào)，比如有時(shí)候會(huì)通過查看企業(yè)電費(fèi)單等細(xì)節(jié)去考量。

　　魏高思：我們也是，即便美國(guó)的所謂數(shù)據(jù)是可靠的，我們也不太愛根據(jù)這些做出判斷。財(cái)務(wù)報(bào)告永遠(yuǎn)不會(huì)給你想要的太多信息，即這家公司是否有能力還錢。硅谷銀行或許會(huì)從行業(yè)或者更宏觀的角度去分析，比如公司商業(yè)模式、行業(yè)前景、管理團(tuán)隊(duì)的人品等。我們不會(huì)與還未得到風(fēng)投的企業(yè)合作，所以投資人的態(tài)度和數(shù)據(jù)也是很重要的考量部分。

• ·2011-2015年中國(guó)期貨行業(yè)深度咨詢及前景發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)投資分析與前景發(fā)展研究報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)盈利預(yù)測(cè)及前景發(fā)展研究報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)全面分析及投資發(fā)展預(yù)測(cè)報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)分析及深度咨詢報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)及香港財(cái)經(jīng)公關(guān)行業(yè)投資策略分析及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略研究報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)財(cái)經(jīng)公關(guān)行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資評(píng)估深度研究報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)擔(dān)保行業(yè)全面分析調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告
• ·2011-2012年信托投資行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究報(bào)告
• ·2011-2015年中國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)價(jià)值評(píng)估分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告

• · 銀保新規(guī)實(shí)施的影響及難點(diǎn)分析總結(jié)
• · 各銀行加大對(duì)保障性住房項(xiàng)目信貸支持詳細(xì)情況
• · 國(guó)內(nèi)銀行存款準(zhǔn)備金率上限及消滅負(fù)利率采取措施分析
• · 各大銀行爭(zhēng)相開村鎮(zhèn)銀行爭(zhēng)農(nóng)村金融詳情探討
• · 存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后銀行應(yīng)對(duì)措施分析
• · 2011年各銀行信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)變化及新增貸款目標(biāo)分析

• · 商業(yè)銀行或普遍下調(diào)開發(fā)貸款比例概述
• · 保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司違法違規(guī)行為處罰方式概述
• · 銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)與北交所合作情況概述
• · 山東滕州流轉(zhuǎn)土地收益權(quán)貸款情況概述
• · 2011年央行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)影響工程機(jī)械銷售情況
• · [中研普華]2011年2月份上海各項(xiàng)存貸款增幅情況對(duì)比

• ·2009年1-7月福建國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)
• ·2009年1-6月福建國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)
• ·2009年1-5月福建國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)
• ·2009年1-4月福建國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)
• ·2009年1-3月福建國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)
• ·2009年1-2月福建國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)