“宏碁集團創(chuàng)始人施振榮先生所講的通行的微笑曲線，制造這塊通常是處在曲線的‘下巴’部分，其附加值是最低的，但醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是永不落幕的朝陽產(chǎn)業(yè)，制藥工業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的各個段都會產(chǎn)生效益，尤其是中國制藥百強，其價值曲線也非常誘人�！眹沂称�藥品監(jiān)督管理局南方醫(yī)藥經(jīng)濟研究所副所長、醫(yī)藥經(jīng)濟報社總編輯陶劍虹在第五屆中國制藥工業(yè)百強年會上作題為“追尋產(chǎn)業(yè)價值的微笑軌跡”的主題發(fā)言時如是說。
6月23日下午，杭州蕭山，2009年制藥工業(yè)百強發(fā)布現(xiàn)場座無虛席，歷屆中國制藥工業(yè)百強年會總策劃陶劍虹對2009年中國制藥工業(yè)百強做了深入的結(jié)構(gòu)解析，并就中國藥品零售市場概況，零售藥品暢銷品類格局，產(chǎn)業(yè)價值鏈的未來走勢逐一作了精彩剖析。
陶劍虹指出，2009年中國制藥工業(yè)的規(guī)模與門檻都在穩(wěn)步提高，同時疾病譜的變化正在深刻影響著城市醫(yī)院和零售終端的用藥結(jié)構(gòu)。隨著兼并重組的不斷展開，未來10年，醫(yī)藥市場格局將進一步從塊狀同質(zhì)化市場向團狀異質(zhì)化市場過渡，市場集中度將會顯著提高，制藥產(chǎn)業(yè)鏈各端的價值曲線將進一步“含笑”上移。
制藥工業(yè)價值曲線非常誘人
展開施振榮的微笑曲線，通�？v坐標是附加值，橫坐標是產(chǎn)業(yè)鏈的各端。其微笑曲線的兩頭會像嘴角一樣翹起來，這兩頭左端是研發(fā)技術(shù)、市場設(shè)計，右端是營銷、品牌傳播和商業(yè)分銷，往往附加價值都比較高。而工業(yè)制造加工這塊，則剛好處在嘴巴的下巴部分，附加價值最低。
但是，陶劍虹卻認為，制藥工業(yè)的價值曲線未必與上述曲線相同。作為永不落幕的朝陽產(chǎn)業(yè)，中國制藥工業(yè)這塊的利潤率到現(xiàn)在為止還是非�？捎^。
“中國制藥百強也處在價值曲線下巴的部分，但是這塊是醫(yī)藥制造的脊梁。因為如果制藥工業(yè)“下巴”部分沒有了，剩下的左右兩端或許會因為產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，而成為兩滴‘眼淚’。事實上，正是因為在全球化的產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移當中，醫(yī)藥制造業(yè)這塊抓住了機遇，有了比較優(yōu)勢，才成就了整個醫(yī)藥工業(yè)鏈條各個產(chǎn)業(yè)端的‘微笑軌跡’。所以，不難看出，醫(yī)藥制造業(yè)這塊尤其是制藥百強的部分，不僅是醫(yī)藥制造領(lǐng)域的主導力量，更是創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)價值的基石，而藥品零售終端是實現(xiàn)價值延展的重要領(lǐng)域，是毛利最高的終端。伴隨著創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，有理由相信，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)以制造為基礎(chǔ)，朝著微笑曲線的兩端向上發(fā)展�！碧談缯f。
百強規(guī)模與競爭力都在上移
在進行制藥工業(yè)百強結(jié)構(gòu)分析時，陶劍虹認為，百強整體運營分析結(jié)果充分體現(xiàn)了2009年制藥工業(yè)百強企業(yè)整體增長的質(zhì)量。
首先，一系列數(shù)據(jù)都表明制藥百強企業(yè)的經(jīng)濟效益在進一步提升。
從利潤率來看，2009年，我國制藥工業(yè)百強合計銷售收入3393億元，同比增長25.1%，高于制藥工業(yè)整體銷售收入20.8%的增幅；制藥百強的利潤率達到11.7%，高于全國制藥工業(yè)10.4%的平均水平。
百強內(nèi)化學原料藥企業(yè)共22家，這一子行業(yè)盡管受到金融危機的影響，化學原料藥出口受阻，但百強中的原料藥企業(yè)利潤率還維持了一個較好的水平，達到11.9%。
百強內(nèi)化學制劑和生物制劑藥企業(yè)共47家。這兩個行業(yè)是百強中利潤率最高的子行業(yè)，2009年達到13.8%，高出全國平均水平3.2個百分點。
百強內(nèi)中藥企業(yè)共31家，總的來看，百強中中藥企業(yè)利潤率有所上升，且高于全國平均水平，2009年尾為12.6%。
從成本率來看，數(shù)據(jù)也繼續(xù)造好。總的來看，2009年百強企業(yè)的成本率為88.3%，低于全國平均水平。
百強中原料藥企業(yè)2009年的成本費用率進一步下降，且低于全國平均水平，2009年為88.1%%。百強內(nèi)化學制劑和生物制劑藥企成本費用率為86.2%，也低于全國平均水平。另外，百強中中藥企業(yè)的成本費用率下降，且低于全國平均水平，2009年為87.4%。
此外，百強企業(yè)的應收賬款管理周期明顯低于全國平均水平，顯示資金回籠情況較好。
其次，制藥百強的規(guī)模在進一步變大。2009年我國共有原料藥和制劑生產(chǎn)企業(yè)4696家，其中制藥百強企業(yè)的下屬子公司有521家，數(shù)量占比僅為11%，但銷售金額占比已經(jīng)達到42%。另外，2006年制藥百強第一位的銷售收入僅72.7億元，到了2009年，這一數(shù)字已經(jīng)超過100億元。此外，制藥百強規(guī)模的底線也在上移。2006年進入百強的企業(yè)規(guī)模底線為6.6億元，而到了2009年，這一門檻提高至了8.9億元。
截至2009年底，我國制藥企業(yè)規(guī)模在80億元以上的已經(jīng)有6家，其中哈藥、石藥、上藥、修正4家企業(yè)跨越百億元大關(guān)；規(guī)模20億元以上的企業(yè)已超過半數(shù)，共計53家；百強企業(yè)規(guī)模多數(shù)集中在10億～50億元之間，在百強中對應12～95位。
“目前，中國百強制藥工業(yè)‘兩頭小、中間多’的格局正在形成。中等規(guī)模企業(yè)數(shù)量在增多，目前銷售收入在25億～30億元的企業(yè)是發(fā)展速度最快的群體，第30～70位的企業(yè)增長率高于百強總體平均水平及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)平均水平，增長最快的區(qū)間是第31～40位企業(yè)，達到28.8%。”陶劍虹分析指出。
其三，百強企業(yè)的核心競爭力呈現(xiàn)出進一步提升的態(tài)勢，百強企業(yè)在資本運作方面趨向活躍。
2009年中國制藥百強榜中上市公司的比例進一步增加。相比2008年增加了8家。此外，沿海和華東地區(qū)在中國制藥百強的“地圖”中依然占有舉足輕重的地位。2009年，華東地區(qū)、華北東北地區(qū)、中南華南地區(qū)、西北西南地區(qū)分別共有制藥百強企業(yè)46家、28家、15家、11家入圍。
陶劍虹還表示，通過用聚類分析法，對規(guī)模、效益、成長、創(chuàng)新四個要素進行綜合評分后，不難發(fā)現(xiàn)，中國制藥百強的競爭力在持續(xù)上升，北藥集團、哈藥集團、復星醫(yī)藥、華蘭生物、魯抗辰欣、麗珠醫(yī)藥、先聲藥業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、綠葉制藥等諸多企業(yè)的核心競爭力在進一步增強。
據(jù)陶劍虹介紹，這一年，中國制藥工業(yè)百強榜共有悅康藥業(yè)等12家企業(yè)新進榜，東陽光實業(yè)等40家企業(yè)的排名相比2008年有所上升。不過值得注意的是，拜耳醫(yī)藥、西安楊森、輝瑞制藥、諾和諾德、上海羅氏5大外企占百強總體比重超過50%，占去了半壁江山。
疾病譜深刻影響用藥結(jié)構(gòu)
在進行百強企業(yè)的品種結(jié)構(gòu)分析時，陶劍虹指出，不論是醫(yī)院用藥市場還是藥品零售市場，疾病譜對其用藥結(jié)構(gòu)的影響都相當明顯�？紤]到不僅這10年疾病譜在變化，未來10年還要變化，企業(yè)亟待研究和關(guān)注疾病譜變化帶來的治療藥物領(lǐng)域的新變化。
陶劍虹指出，過去10年間，醫(yī)院用藥市場感染性疾病、消化系統(tǒng)、疾病比重下降，惡性腫瘤、心腦血管疾病、關(guān)節(jié)炎等慢性病、抑郁等CNS藥物的比重則呈上升趨勢。而樣本醫(yī)院的品類結(jié)構(gòu)的比重變化也與疾病譜變化趨勢正好相符。以全身用抗感染藥物和抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑為例，全身用抗感染藥物的占比從1999年的30.73%下降至了23.94%；同期抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑則從10.85%上升到了17.72%。
其次，藥品零售市場品類結(jié)構(gòu)方面，2009年也受到疾病變化的影響。2009年全年，化學制劑比重略有上升，中成藥制劑略有下降；中藥材、醫(yī)療器械則依舊是零售市場增長幅度最大的兩個類別。
尤其值得一提的是，疾病譜變化正在帶動零售用藥結(jié)構(gòu)逐步改變。隨著近幾年氣候變化無常，甲流、手足口病等上呼吸道疾病頻發(fā)，感冒藥零售市場規(guī)模保持較快速度增長。
受甲流影響，各品牌競爭差異明顯。其中，最受益的為中成藥品牌，幾個中成藥主導品牌均表現(xiàn)出較高的市場增長率；零售市場中，感冒用藥前十大品牌中有兩個品牌是本土百強企業(yè)產(chǎn)品，分別位于第4和第7名，合計占該大類比重4.51%
相比之下，止咳化痰用藥的零售市場年增長幅度明顯不如感冒用藥，增長幅度近兩年呈現(xiàn)下降趨勢。最受益的是中成藥品牌，幾個中成藥主導品牌均表現(xiàn)出較高的市場增長率。
隨著近年來“護咽”理念的宣傳與推廣，以及廠家不斷推出護咽保健品，尤其是咽喉用藥品牌推出的同名護咽保健品，在一定程度上影響了咽喉用藥的零售市場發(fā)展，近年來市場增長一直呈下降趨勢。
陶劍虹表示，近年來國家推行新農(nóng)合以及社區(qū)醫(yī)療衛(wèi)生建設(shè)，心腦血管用藥最大的患者群體正在逐漸轉(zhuǎn)移到醫(yī)院和社區(qū)進行治療和購藥，因此該類用藥在零售市場的份額呈下滑趨勢；主要大品牌除個別外基本上能夠保持高于平均水平的增長速度發(fā)展；心腦血管用藥前十大品牌中，有六個品牌是本土百強企業(yè)產(chǎn)品，合計占該大類比重21.39%。
高血壓用藥是典型的慢病用藥，老年化的趨向使高血壓用藥市場快速膨脹，但社區(qū)醫(yī)療、門診統(tǒng)籌等又使原本在藥店購藥的患者轉(zhuǎn)向醫(yī)院購藥，使高血壓用藥零售市場增速放緩，主要品牌在零售市場上競爭激烈，沒有優(yōu)勢品牌也沒有弱勢品牌，形成“百花齊放”的競爭局面。降壓用藥前十大品牌中，有兩個品牌是本土百強企業(yè)產(chǎn)品，合計占該大類比重10.40%。
糖尿病用藥在零售市場仍處于發(fā)展速度較快的品類之一，但近兩年增長幅度較之前兩年明顯下降，主要是受社區(qū)醫(yī)療機構(gòu)對慢病人群分流的影響，2009年糖尿病用藥主要品牌在零售市場上均發(fā)展較快。
“隨著群眾自我藥療水平的提高，我國藥店銷售逐步形成急性常見病用藥、慢性病用藥和滋補營養(yǎng)保健類用藥三大用藥領(lǐng)域。”陶劍虹如是說。
商業(yè)整合與零售多元化加速
談及商業(yè)整合，陶劍虹指出，商務部即將于今年制定并出臺《2010～2015年全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要》，國家將加強對地方藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的指導。屆時，商務部將積極會同有關(guān)部門，按照規(guī)劃審批藥品批發(fā)、零售企業(yè)；同時完善藥品流通體系網(wǎng)絡(luò)，提高農(nóng)村和偏遠地區(qū)的藥品供應能力；同時還將制定《藥品零售企業(yè)經(jīng)營服務規(guī)范》、《醫(yī)藥物流服務規(guī)范》、《醫(yī)藥物流企業(yè)分級評估指標》等相關(guān)行業(yè)標準。這些新政策的出臺究竟會將醫(yī)藥分銷帶往何處，在這樣的背景下企業(yè)應該如何應對，顯得頗為重要。
針對國內(nèi)醫(yī)藥流通的多、小、散的格局，陶劍虹進一步指出，目前全國藥品已經(jīng)一共有批發(fā)企業(yè)1.3萬家，但營業(yè)額超過5000萬元的只有491家，年銷售額超過20億元人民幣的只有33家，前3位企業(yè)僅占其市場20.09%的份額。相比之下，醫(yī)藥市場容量為我國近10倍的美國，批發(fā)企業(yè)僅70余家，一級藥品批發(fā)商只有5家，名列前3位的公司占其市場96%的份額。因此，在一系列政策引導下，中國的醫(yī)藥商業(yè)最終必將通過兼并收購走向高度整合。
“制藥工業(yè)百強的集中度在42%～43%之間，而商業(yè)百強的集中度已經(jīng)達到了67%～70%。近期商業(yè)集中度的趨勢很快，像一場‘疾風暴雨’一樣在兼并收購。對照美國三大商業(yè)分銷企業(yè)的發(fā)展路徑，可以預見，中國的醫(yī)藥商業(yè)也必然會從單一的物流服務提供商轉(zhuǎn)向整體方案提供商。”陶劍虹如是表示。
談及零售業(yè)態(tài)，陶劍虹認為，中國藥品零售市場的成長潛力巨大。首先，人均年零售藥品消費額方面，美國約為5300元人民幣，而中國2009年僅約114元人民幣。隨著自我藥療水平提升，我國人均零售藥品消費額有較大提升空間，拉動零售市場增長。其次，目前美國處方外配率高達72%，而中國絕大多數(shù)醫(yī)院處方不外配。如果醫(yī)藥分開順利推進，處方外配增加，零售市場在藥品市場所占的比重將明顯提升。
陶劍虹認為，醫(yī)藥零售業(yè)可謂是業(yè)態(tài)最多元化的子行業(yè)。美國最大的連鎖藥店Walgreen公司完全是靠自己多開新店穩(wěn)步擴張發(fā)展起來的，而美國分店數(shù)量最多的藥品零售連鎖企業(yè)CVS公司則是靠不斷并購而成長起來的。醫(yī)藥零售發(fā)展業(yè)態(tài)，可謂是“條條大路通羅馬”。目前中國的醫(yī)藥零售業(yè)態(tài)已經(jīng)形成了平價藥品超市、商業(yè)鬧市區(qū)內(nèi)連鎖藥店、社區(qū)便利服務型藥店、綜合性藥店（健康美麗店、藥妝店）、專業(yè)性醫(yī)學藥學服務藥店、商圈內(nèi)大型社會單體藥店、診所、廠礦衛(wèi)生室等多種模式。
不過，陶劍虹也指出，目前，美國分店數(shù)已經(jīng)占總體藥店的35.2%，而中國分店數(shù)僅占總體藥店的2.03%；美國前三強銷售占零售市場的72.9%，中國前三強銷售僅占零售市場的5.59%。中國藥品零售的集中度遠低于藥品批發(fā)行業(yè)，藥品零售市場業(yè)態(tài)比較分散，因此存在較大的整合空間。
“未來的醫(yī)藥商業(yè)將演變成四種主流模式，以商業(yè)公司的身份進行學術(shù)專業(yè)化服務，專業(yè)從事區(qū)域內(nèi)的配送服務，向研發(fā)上游延伸，醫(yī)藥電子商務極有可能代替?zhèn)鹘y(tǒng)醫(yī)藥經(jīng)營模式，帶來經(jīng)營模式革命�！碧談缛缡钦J為。
市場格局將進一步向團狀異質(zhì)化過渡
陶劍虹最后指出，每次重大經(jīng)濟危機都伴隨著重大科技突破和產(chǎn)業(yè)調(diào)整，強力推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。各國著眼新一輪的經(jīng)濟發(fā)展，已展開一場搶占新制高點的競賽，全球?qū)⑦M入一個空前的創(chuàng)新密集和產(chǎn)業(yè)振興時期�？梢灶A見，以尊重生命、依賴創(chuàng)新為特質(zhì)的醫(yī)藥行業(yè)，又將在全球技術(shù)進步的變革洪流中迎來下一個黃金時代。而中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)正在進入一個快速和空前劇烈的分化、調(diào)整、重組的新時期，企業(yè)兩極分化、優(yōu)勝劣汰的進程會大大加快。
陶劍虹認為，中國醫(yī)藥行業(yè)未來的競爭格局演變將呈現(xiàn)以下趨勢，即未來10年，醫(yī)藥市場處于向塊狀同質(zhì)化市場過渡階段，前三名的市場集中度將會大大提高；但隨著市場格局的進一步演變，市場格局將進一步從塊狀同質(zhì)化市場向團狀異質(zhì)化市場過渡，行業(yè)前10名的市場集中度會提高，預計在2015年達到60%。
“未來那些穩(wěn)健成長的合資醫(yī)藥企業(yè)、具有綜合實力的大型醫(yī)藥企業(yè)、專業(yè)化發(fā)展的中小型醫(yī)藥企業(yè)、具有國際化能力的特色醫(yī)藥企業(yè)、具有卓越管理能力和執(zhí)行力的民營醫(yī)藥企業(yè)、具有資源整合能力和管理輸出能力的資本型新進入企業(yè)方能獲得不錯的生存和發(fā)展權(quán)�！碧談缯f。
