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2009年的鐵礦石談判結(jié)果猜想
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http://www.china-zesir.com 發(fā)稿日期:2009-7-28
- 【搜索關(guān)鍵詞】：鐵礦石行業(yè) 研究報(bào)告 投資策略 分析預(yù)測(cè) 市場(chǎng)調(diào)研 發(fā)展前景 決策咨詢 競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)
- 中研網(wǎng)訊：
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2009年度鐵礦石談判注定是28年談判歷史上最不平凡的一次,尤其對(duì)2002年才參與談判的中國(guó)鋼企來(lái)說(shuō)。幾經(jīng)跌宕之后,今年的鐵礦石談判到底會(huì)是什么結(jié)果？本報(bào)記者多方采訪,為讀者勾勒出可能性最大的談判結(jié)果圖景。
2009-2012年中國(guó)電鍍行業(yè)投資分析及深度研究咨詢 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)與科技的高速發(fā)展，世界制造業(yè)的重心已逐步向我國(guó)轉(zhuǎn)移。與此同時(shí)，電鍍行業(yè)以其獨(dú)有的2009-2012年中國(guó)氧化鋁行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)與投資前景預(yù) 【出版日期】 2009年7月 【報(bào)告頁(yè)碼】 350頁(yè) 【圖表數(shù)量】 150個(gè) 【印2009-2012年中國(guó)鎳行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)及投資前景預(yù)測(cè)分 【出版日期】 2009年7月 【報(bào)告頁(yè)碼】 350頁(yè) 【圖表數(shù)量】 150個(gè) 【印2009-2012年中國(guó)鎂業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及投資前景預(yù)測(cè)分析 【出版日期】 2009年7月 【報(bào)告頁(yè)碼】 350頁(yè) 【圖表數(shù)量】 150個(gè) 【印
在2009年這半年時(shí)間里,中鋼協(xié)和中國(guó)鋼廠在鐵礦石問(wèn)題上經(jīng)歷了跌宕起伏的談判歷程:談判之初中方代表更替,由寶鋼變?yōu)橹袖搮f(xié);近幾個(gè)月國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鐵礦石價(jià)格和BDI指數(shù)的大跌大漲;國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)由冷轉(zhuǎn)熱,鋼價(jià)連跌3個(gè)月之后又連漲3個(gè)月;大鋼廠不顧談判結(jié)果紛紛提價(jià)和中小鋼企數(shù)次私下行動(dòng);力拓“間諜案”以及市場(chǎng)上流傳著鐵礦石談判的種種傳言……
盡管如此,中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)兼華菱鋼鐵(000932)董事長(zhǎng)李效偉近日對(duì)外界宣稱:“鐵礦石談判可能在10天后結(jié)束�！彼瑫r(shí)也表示,中鋼協(xié)不會(huì)接受力拓與新日鐵降價(jià)33%的首發(fā)價(jià),中國(guó)巨大的鐵礦石需求決定了中國(guó)應(yīng)該拿到一個(gè)合適的價(jià)格。
這再次引發(fā)了人們對(duì)鐵礦石價(jià)格談判結(jié)果的熱烈期盼。
按李效偉的表態(tài)進(jìn)行邏輯推算,中方或?qū)⒃阼F礦石談判歷史上首次形成“中方價(jià)格”,不過(guò),談判破裂的可能性也并非不存在。若果真如此,中國(guó)或許將走現(xiàn)貨路線,從價(jià)格并不穩(wěn)定的現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)口鐵礦石。
今年的鐵礦石談判,到底會(huì)是什么結(jié)果？
猜想一 談判結(jié)果:成功還是破裂？
最大可能性:破裂——不想接受,但只能接受
“從李效偉的發(fā)言看,其實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)上并沒(méi)有新消息或新證據(jù)佐證他的說(shuō)法。所以,中鋼協(xié)能否在10天內(nèi)達(dá)成談判有很大疑問(wèn)�！甭�(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石分析師杜薇表示,中方談判形勢(shì)很不樂(lè)觀,相比三大礦商,并無(wú)太多優(yōu)勢(shì)可言。
“我的鋼鐵”鐵礦石分析師張鐵山也向記者表示,中方今年談判破裂的可能性很大�！暗幢闳绱�,也不用為中國(guó)鋼廠擔(dān)心。原則上,我國(guó)鋼鐵行業(yè)已進(jìn)入市場(chǎng)化階段,各鋼鐵企業(yè)也參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。畢竟很多鋼廠都是繳稅大戶,所以,在政府扶持下,鋼廠提高的成本可通過(guò)其他方式解決。換句話說(shuō),即使中國(guó)鋼廠完全走現(xiàn)貨市場(chǎng)引進(jìn)鐵礦石,也不會(huì)對(duì)鋼企本身造成大規(guī)模、大范圍的負(fù)面影響�！�
“其實(shí),現(xiàn)在鐵礦石談判已進(jìn)入垃圾時(shí)間,除中鋼協(xié)在盡量爭(zhēng)取外,國(guó)內(nèi)大中小各鋼廠都各自打著自己的算盤(pán),幾乎沒(méi)有破釜沉舟的決心�！敝猩塘魍ㄉa(chǎn)力促進(jìn)中心鋼鐵分析師赫榮亮表示,部分鋼廠關(guān)心的或許不是鐵礦石價(jià)格,而是其成本能否順利過(guò)渡到下游產(chǎn)業(yè),這無(wú)疑將挑戰(zhàn)下游用鋼企業(yè)的承受能力。
此前,有消息稱,部分鋼企如河北鋼鐵集團(tuán)實(shí)際上已接受力拓開(kāi)據(jù)的67%信用證引進(jìn)現(xiàn)貨鐵礦石,其實(shí)就是變相接受了力拓降價(jià)33%的鐵礦石合同。不少中小鋼廠更是早早通過(guò)與礦商的私下行動(dòng),簽訂了今年的長(zhǎng)協(xié)合同,雖然中鋼協(xié)一再聲明這些私自簽訂的合同沒(méi)有任何效用。
對(duì)談判最終達(dá)成惟一的利好因素似乎只剩下三大礦商如果放棄中國(guó)長(zhǎng)協(xié)價(jià)鐵礦石供應(yīng),他們的既得利益將受到很大損害,尤其對(duì)于力拓和必和必拓來(lái)說(shuō)。而且,必和必拓第四季度財(cái)報(bào)與力拓相比,并不樂(lè)觀,急需更進(jìn)一步拓展市場(chǎng),但其至今未與任何鋼廠簽約。
猜想二 降價(jià)幅度:40%還是33%－40%？
最大可能性:降價(jià)33%——中國(guó)價(jià)格希望不大
“如果中國(guó)最終在10天時(shí)間內(nèi)與某個(gè)礦商達(dá)成協(xié)議,則降價(jià)幅度可能是33%－40%�！倍呸北硎�。
張鐵山則認(rèn)為,長(zhǎng)協(xié)價(jià)對(duì)雙方都有利,33%－40%有其可能性,“但中國(guó)必須付出更多人力成本,以彌補(bǔ)與33%降幅之間的差價(jià),或許這樣才能讓礦商最終妥協(xié)�！�
張鐵山表示,中國(guó)需求量實(shí)在太大,就連長(zhǎng)協(xié)價(jià)提供的鐵礦石都不能完全滿足中國(guó)鋼廠的需求�！八�,在只有兩種可能的情況下,中方將因?yàn)樽陨睚嫶蟮男枨蟛坏貌唤邮?3%－40%的降幅結(jié)果�！�
據(jù)了解,三大礦商已經(jīng)把長(zhǎng)協(xié)價(jià)優(yōu)勢(shì)完全體現(xiàn)到我國(guó)的鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)。目前,不僅澳大利亞和巴西鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格不斷飆升,連印度等其他地區(qū)的鐵礦石價(jià)格都已大幅上漲。
根據(jù)聯(lián)合金屬昨天的統(tǒng)計(jì),天津港(600717)64%品位的印度粉礦已達(dá)每噸770元,比7月25日又漲了每噸50元。印度粉礦價(jià)格從每噸720元到770元僅用了短短兩天時(shí)間。分析人士指出,隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇,全球大宗商品價(jià)格還將繼續(xù)大漲,而且,由于中國(guó)通貨膨脹預(yù)期的存在,國(guó)內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格不斷上漲的趨勢(shì)幾乎不可避免。
對(duì)談判不利的因素還有中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)似已全面復(fù)蘇:鋼價(jià)連漲15周,各地鋼鐵企業(yè)重新大規(guī)�；謴�(fù)產(chǎn)能,寶鋼、河北鋼鐵集團(tuán)等國(guó)內(nèi)龍頭鋼企也紛紛大幅上調(diào)主流鋼鐵產(chǎn)品的出廠價(jià)。
隨著國(guó)內(nèi)鋼價(jià)連漲3個(gè)多月,國(guó)內(nèi)不少大型鋼企已感覺(jué)能消化降幅33%的鐵礦石價(jià)格。
路透社援引消息人士的話稱,7月上旬,我國(guó)日均粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)新高。這讓國(guó)內(nèi)鋼廠對(duì)鐵礦石的需求量大增,符合三大礦商此前對(duì)中國(guó)鋼鐵業(yè)提早復(fù)蘇的預(yù)期。
聯(lián)合金屬網(wǎng)日前的分析文章也稱,全球鋼產(chǎn)量恢復(fù)帶動(dòng)鐵礦石需求�！叭蜾撹F日均產(chǎn)量已創(chuàng)下最近9個(gè)月來(lái)的最高水平,世界各鋼廠的開(kāi)工率繼續(xù)提高,各大鋼鐵巨頭都在計(jì)劃重啟閑置產(chǎn)能�！�
此外,自從新日鐵與力拓達(dá)成首發(fā)價(jià)以來(lái),三大礦商公開(kāi)場(chǎng)合從未對(duì)今年的首發(fā)價(jià)松口,即使爆發(fā)了力拓“間諜案”,力拓仍沒(méi)有妥協(xié)的意思,甚至至今都沒(méi)有對(duì)“間諜案”認(rèn)錯(cuò)。
由此可見(jiàn),中國(guó)價(jià)格要想實(shí)現(xiàn),恐怕要待來(lái)年。
猜想三 簽約對(duì)象:力拓、必和必拓、淡水河谷還是FMG？
最大可能性:淡水河谷——排除法去除其余3家
“通過(guò)排除法,巴西淡水河谷的可能性最大�！倍呸北硎�,通過(guò)力拓對(duì)“間諜門(mén)”的態(tài)度看,想和力拓達(dá)成協(xié)議幾無(wú)可能;必和必拓向來(lái)對(duì)鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判不“感冒”,但其力推的指數(shù)定價(jià)又不合鋼廠胃口,達(dá)成的可能性也很小;FMG供應(yīng)量太小,不可能完全滿足中國(guó)的鐵礦石需求。
“很難猜測(cè),或許,淡水河谷可能性稍大一些�！睆堣F山認(rèn)為,“但至少不要寄望與中國(guó)關(guān)系相對(duì)密切、負(fù)面新聞相對(duì)較小的FMG。FMG一方面供應(yīng)量不足,一方面又比較'滑’,在絕大多數(shù)情況下,其只會(huì)跟著力拓和必和必拓走�！�
種種情況來(lái)看,中方確實(shí)與淡水河谷達(dá)成協(xié)議的可能性最大。
事實(shí)上,由于力拓間諜門(mén)事件,導(dǎo)致了力拓與中國(guó)鋼企的“密切關(guān)系”迅速降溫。從記者掌握的情況來(lái)看,不少中國(guó)鋼企為了擺脫或避嫌與力拓間諜門(mén)的關(guān)系,現(xiàn)階段采取幾乎相同的策略——遠(yuǎn)離力拓。中國(guó)與力拓的鐵礦石談判,也因此而近乎中斷,在此微妙時(shí)刻,中方開(kāi)始與淡水河谷走得更近。日前,有關(guān)中鋼協(xié)在與淡水河谷進(jìn)行鐵礦石談判的消息不時(shí)流傳出來(lái)。中國(guó)確實(shí)在近幾個(gè)月加強(qiáng)了與淡水河谷的關(guān)系,如:中鋼協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)單尚華6月16日前后會(huì)見(jiàn)了巴西淡水河谷董事馬定思。淡水河谷相關(guān)負(fù)責(zé)人今年5月就曾隨同巴西總統(tǒng)盧拉訪華。期間,巴西球星羅納爾多還為淡水河谷在中國(guó)做了廣告。同時(shí),淡水河谷還同中國(guó)多家機(jī)械制造企業(yè)簽訂了采礦設(shè)備協(xié)議。
業(yè)內(nèi)人士表示,巴西淡水河谷或通過(guò)率先與中國(guó)達(dá)成協(xié)議,從中國(guó)今后的鐵礦石市場(chǎng)得到更多好處,增強(qiáng)在中國(guó)市場(chǎng)的影響力。淡水河谷的營(yíng)銷主陣地歷來(lái)是歐美市場(chǎng),但中國(guó)市場(chǎng)近幾年的蓬勃發(fā)展讓“兩拓”賺得盆滿缽滿,這不得不讓其轉(zhuǎn)變營(yíng)銷思路。
此前,曾有市場(chǎng)傳言稱,中方已與淡水河谷達(dá)成協(xié)議,但隨即被其CEO阿格內(nèi)里否認(rèn)。不過(guò),這至少說(shuō)明,中國(guó)確實(shí)在與淡水河谷進(jìn)行“積極的談判”。在力拓間諜門(mén)的大背景下,中方與淡水河谷達(dá)成協(xié)議,或是今年鐵礦石談判分歧的最佳解決方案。
猜想四 合同執(zhí)行:季度定價(jià)、年度定價(jià)還是其他方式？
最大可能性:年度定價(jià)——最符合目前供需現(xiàn)狀
杜薇表示:“執(zhí)行日期會(huì)從4月份開(kāi)始算起,但具體何種方式就要看中鋼協(xié)了。但不管怎么說(shuō),長(zhǎng)協(xié)價(jià)始終是最合適、最穩(wěn)定的方式�！�
張鐵山表示,上述幾種方式都有可能�！爸袊�(guó)市場(chǎng)變化實(shí)在太大,中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈條還沒(méi)有像日本、韓國(guó)等國(guó)家那樣完善。無(wú)論何種方式,都需要中鋼協(xié)仔細(xì)斟酌。”
赫榮亮表示,后期鐵礦石價(jià)格幾乎不可能下跌�！霸谕涱A(yù)期影響下,全球多數(shù)大宗商品價(jià)格都已快速上漲,同時(shí),國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇良好,樓市、股市增長(zhǎng)迅猛。很難相信下半年鐵礦石價(jià)格會(huì)大幅下跌,所以,季度定價(jià)很難發(fā)揮效應(yīng)�！�
7月8日,有傳言稱,中方已接受力拓與新日鐵達(dá)成降價(jià)33%的首發(fā)價(jià),為期半年,并在另一個(gè)半年的談判中爭(zhēng)取更大降幅。但中鋼協(xié)隨即否認(rèn)。昨日《華爾街日?qǐng)?bào)》稱,全球主要鐵礦石公司正推動(dòng)把目前一年一約的定價(jià)方式改成一季一約,新機(jī)制將使國(guó)際鋼鐵價(jià)格波動(dòng)更大,但定價(jià)談判過(guò)程或?qū)⒏该鳌?BR>
不過(guò),就目前情況來(lái)看,淡水河谷和力拓已與日本、韓國(guó)等亞洲鋼廠達(dá)成年度協(xié)議,歐洲鋼企達(dá)成的也是年度協(xié)議,因此,中國(guó)鋼協(xié)另外達(dá)成季度定價(jià)的可能性并不大。按照鋼鐵企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)情況,年度定價(jià)最符合其生產(chǎn)計(jì)劃的安排,即使中鋼協(xié)拒不接受33%的降幅,中國(guó)鋼企全部走現(xiàn)貨市場(chǎng)的可能性也不大,他們私下與供應(yīng)商達(dá)成按33%降價(jià)幅度進(jìn)口鐵礦石的可能性最大,最終造成事實(shí)上的年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)格。
【延伸閱讀】
國(guó)際鐵礦石談判博弈史
一年一度的鐵礦石價(jià)格談判最早開(kāi)始于1981年,經(jīng)鐵礦石供應(yīng)商和消費(fèi)商談判協(xié)商后,雙方確定一個(gè)財(cái)政年度的鐵礦石價(jià)格。根據(jù)歷年傳統(tǒng)的談判習(xí)慣,國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)分為亞洲市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng),并分別確定亞洲價(jià)格和歐洲價(jià)格。亞洲市場(chǎng)主要以日本為用戶代表,歐洲則以德國(guó)為用戶代表。鐵礦石供應(yīng)商主要有3家:澳大利亞兩大巨頭力拓公司、必和必拓公司以及巴西的淡水河谷公司。不過(guò),在2008年,一股新興力量——澳大利亞第三大礦石供應(yīng)商FMG公司也積極參與到鐵礦石談判中。
根據(jù)往年談判慣例,一旦供應(yīng)商任意一方和鋼廠任意一方價(jià)格達(dá)成一致,則本年度鐵礦石談判就會(huì)結(jié)束,其他供需雙方均接受此價(jià)為新的年度價(jià)格,即首發(fā)價(jià)。但該慣例在去年首次被力拓和必和必拓所打破,今年,中鋼協(xié)一直聲稱,不會(huì)接受力拓同日本新日鐵達(dá)成降價(jià)33%的協(xié)議,歷史有可能會(huì)重演。
供應(yīng)商家底揭秘
力拓:澳大利亞第一和世界第二的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè),目前擁有110億噸鐵礦石儲(chǔ)量,大部分資源都在澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)。近幾年,其鐵礦石銷售市場(chǎng)主要集中在亞洲地區(qū),其中中國(guó)市場(chǎng)占其總銷量的一半左右。
必和必拓:全球最大的礦產(chǎn)資源生產(chǎn)商,與力拓相比,必和必拓鐵礦石產(chǎn)量相對(duì)較小,但鐵礦石是其最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)之一。目前,必和必拓?fù)碛?0億噸左右的鐵礦石儲(chǔ)備量,97%用于出口。與力拓一樣,中國(guó)也是其最主要的鐵礦石銷售地。
淡水河谷:世界最大的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè),擁有86億噸高品位鐵礦石儲(chǔ)量。根據(jù)聯(lián)合金屬網(wǎng)預(yù)測(cè),2009年淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量將達(dá)3.4億噸,增幅6.7%。
FMG:近年來(lái)鐵礦石談判中涌現(xiàn)的新生力量,其產(chǎn)量100%用于出口,中國(guó)是其最主要的銷售市場(chǎng),占其總出口量的比例高達(dá)95%。值得注意的是,我國(guó)華菱鋼鐵集團(tuán)已成功入股FMG公司。 - ■ 與【2009年的鐵礦石談判結(jié)果猜想】相關(guān)新聞
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