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新能源和低碳的機(jī)遇分析
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http://www.china-zesir.com 發(fā)稿日期:2009-5-7
- 【搜索關(guān)鍵詞】：研究報(bào)告 投資分析 市場(chǎng)調(diào)研 新能源 低碳 風(fēng)能 核能
- 中研網(wǎng)訊：
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作為曾經(jīng)的“華夏三劍客”、：做客中歐陸家嘴財(cái)富沙龍，談及今年的投資策略，他認(rèn)為今年的投資機(jī)會(huì)就在新能源和低碳產(chǎn)業(yè)。
2009-2012年波浪發(fā)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究 盡管人類從2000多年前就發(fā)明了水輪，開始利用水能，但作為大規(guī)模電力來源，潮汐和波浪的利用程2009-2012年電煤行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究咨詢 2009年以來，受全球金融危機(jī)繼續(xù)蔓延影響，電煤耗用量有所減少。第一季度，直供電網(wǎng)累計(jì)供煤12009-2012年煤氣化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究咨 “缺油、少氣、富煤”是我國(guó)化石能源結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，充分發(fā)揮煤炭資源優(yōu)勢(shì)是實(shí)現(xiàn)能源多元化的首選。國(guó)2009-2012年氫能源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與投資戰(zhàn)略研究咨 氫能是一種二次能源，它是通過一定的方法利用其它能源制取的，而不像煤、石油和天然氣等可以直接從
石波表示，新能源革命有三個(gè)層次：第一，能源的提供方式正在從煤、石油等傳統(tǒng)能源走向太陽(yáng)能、風(fēng)能、核能等新能源；第二，能源的運(yùn)輸方式從傳統(tǒng)電網(wǎng)走向智能電網(wǎng)；第三，能源的消費(fèi)方式在發(fā)生變化，如新能源汽車。
私募是投資業(yè)的“專賣店”
記者：您個(gè)人轉(zhuǎn)型后有何體會(huì)？在操作層面上，您覺得公募和私募基金之間有何具體區(qū)別？
石波：公募的配置很宏觀，它的配置比例要求擺在那，可以這么說，公募基金是投資業(yè)的“大賣場(chǎng)”，私募就是打造“專賣店”，就研究來說，我們比不上公募，但我們要做出自己的特點(diǎn)，我招的研究員是不懂股票的，他們都來自實(shí)業(yè)，我們做的是精選個(gè)股、精細(xì)化的投資。
記者：您如何看待醫(yī)改帶來的醫(yī)藥行業(yè)的投資機(jī)會(huì)？
石波：我做了十年基金，就買了兩只醫(yī)藥股票，分別是云南白藥和科華生物，從專業(yè)知識(shí)來講，我在醫(yī)藥方面確實(shí)是比較欠缺的，但有個(gè)理念，必須有高科技產(chǎn)品，企業(yè)必須有自己的研發(fā)能力。
記者：您剛講了新能源的投資機(jī)會(huì)，這是否意味著，在您的產(chǎn)品里，今后會(huì)基本上集中在新能源領(lǐng)域？
石波：不會(huì)，我們是兩棲選手，價(jià)值投資是我們的長(zhǎng)項(xiàng)，但我們也崇尚成長(zhǎng)投資。如果今年新能源的漲幅很大，明年肯定不會(huì)，就像鋼鐵行業(yè)可能已經(jīng)漲了三年，但股票市場(chǎng)一年就反映了，所以，我們會(huì)實(shí)施動(dòng)態(tài)的調(diào)整。為此，不建議個(gè)人投資者去投資新能源行業(yè)。同時(shí)，有一點(diǎn)我要提醒的是，現(xiàn)在有投資者在追蹤4萬億元的投資計(jì)劃去投資，但實(shí)際上不少相關(guān)股票的價(jià)格實(shí)際上已經(jīng)反映了，如鐵路、水泥等。投資不能看后視鏡，一定要打遠(yuǎn)光燈，看遠(yuǎn)處。
記者：您覺得新能源產(chǎn)業(yè)鏈中哪些是最有投資價(jià)值呢？
石波：都看好。比如電池技術(shù)，它的突破是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心。電池是各種新能源和電網(wǎng)的儲(chǔ)能工具，也是給傳統(tǒng)的汽車換心臟的過程，電池取代燃油發(fā)動(dòng)機(jī)被稱為第五次工業(yè)革命。我國(guó)是世界第二大電池生產(chǎn)國(guó)，又有鋰礦資源，新能源電動(dòng)車、客車和轎車的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，必將拉動(dòng)整個(gè)電池鏈?zhǔn)端俣葦U(kuò)張。如果2012年中國(guó)制造100萬輛新能源汽車，那至少新增3萬噸碳酸鋰需求、10萬噸電解液需求。
新能源產(chǎn)業(yè)鏈核心是電池
記者：您剛講到要投資拐點(diǎn)行業(yè)中的支點(diǎn)公司。支點(diǎn)公司有哪些呢？
石波：支點(diǎn)公司就是掌握行業(yè)核心技術(shù)和核心價(jià)值的公司，比如汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心就是發(fā)動(dòng)機(jī)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心就是電池。支點(diǎn)公司一般具備極高的毛利率，極高的市場(chǎng)占有率，極高的資源擁有量和極高的成長(zhǎng)性，所以我們看企業(yè)一定要看它的行業(yè)市場(chǎng)占有率和毛利率，看它是否掌握核心技術(shù)，是否擁有壟斷資源。當(dāng)然最重要的是它們的管理層一定要具備企業(yè)家精神。 - ■ 與【新能源和低碳的機(jī)遇分析】相關(guān)新聞
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