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石油化工行業(yè)增長形勢分析
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http://www.china-zesir.com 發(fā)稿日期:2008-3-18
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石油化工行業(yè)的增長景氣同國際市場原油價格以及國民經(jīng)濟(jì)的整體走勢具有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，2007年以來，國際市場原油價格整體上保持穩(wěn)定，并有所回落，盡管進(jìn)入9月份原油價格重新創(chuàng)下了歷史新高，但平均的油價水平仍低于上年同期，這使得原油開采行業(yè)的增長速度在2006年的基礎(chǔ)上出現(xiàn)較大調(diào)整。由于原油價格整體有所下降，同時國家自2006年以來幾次提高成品油價格，使得煉油行業(yè)的成本壓力獲得極大的緩解，2007年以來原油加工和石油制品制造業(yè)整體上改變了2006年大幅虧損的格局，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，煉油行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益獲得極大改善，行業(yè)景氣明顯回升。原油價格高位有所回落降低了化學(xué)工業(yè)的成本，同時國民經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)加速增長的勢頭，帶動了化學(xué)工業(yè)的需求增長，使得化工產(chǎn)品價格穩(wěn)步上漲，這些因素促進(jìn)了化學(xué)工業(yè)整體景氣度的快速上升，化學(xué)工業(yè)在2007年前幾個月實(shí)現(xiàn)了快速的增長，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅改善。隨著國家加大了宏觀調(diào)控力度，并進(jìn)一步調(diào)整了出口退稅政策，以及歐盟REACH標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施，這些因素都將使化學(xué)工業(yè)高漲的景氣度逐漸降溫，行業(yè)增速將有所回落。
一、1~8月份石油化工行業(yè)增長形勢
（一）原油開采和加工業(yè)增速高位回落，化學(xué)工業(yè)生產(chǎn)增速穩(wěn)定上升
2006年國際市場原油價格走勢呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑的態(tài)勢，前三季度單邊快速上揚(yáng)，到了2006年第四季度原油價格大幅度回落，而2007年以來原油價格呈現(xiàn)穩(wěn)步回升的勢頭，但整體上2007年1~8月份國際市場原油價格比上年同期有所下降，1~8月份WTI和布倫特原油平均價格分別為64.53美元/桶和66.12美元/桶，分別比上年同期下降6.2%和3.4%。受原油價格整體相對回落的影響，石油及天然氣開采業(yè)景氣出現(xiàn)較大下降，行業(yè)生產(chǎn)增速出現(xiàn)明顯的回落。1~8月累計，石油天然氣開采業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值5090.53億元，同比增長0.43%，累計完成工業(yè)銷售產(chǎn)值5044.78億元，同比下降0.42%。與上年同期相比，行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值的增長速度下降了33.84個百分點(diǎn)。這主要是由于上年同期原油價格快速上漲直接促進(jìn)了行業(yè)增速的快速提升，使得上年同期石油及天然氣開采行業(yè)的工業(yè)增長速度在前8個月達(dá)到了34.27%，這樣的高增速直接增大了2007年的增長基數(shù)，而同時由于2007年以來原油價格整體上有所回落，對行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值的促進(jìn)作用大幅降低，這使得行業(yè)生產(chǎn)的增速出現(xiàn)較大調(diào)整。
煉油業(yè)方面，由于國家對成品油價格實(shí)行嚴(yán)格的控制，2007年以來國內(nèi)成品油價格保持相對穩(wěn)定，沒有明顯上升趨勢，同時由于國家采取了限制成品油出口的關(guān)稅政策，成品油出口大幅度下降，而國際市場成品油價格遠(yuǎn)高于國內(nèi)市場，這打擊了煉油行業(yè)的生產(chǎn)積極性，對煉油行業(yè)的生產(chǎn)增速形成較大的抑制作用，使得煉油行業(yè)的生產(chǎn)增速也出現(xiàn)一定的回落。1~8月原油加工和原油制品制造業(yè)累計完成工業(yè)總產(chǎn)值9735.6億元，同比增長13.67%，比上年同期下降了19.37個百分點(diǎn)。出口減少以及國內(nèi)成品油供應(yīng)趨緊，也使得原油加工和原油制品制造業(yè)的銷售產(chǎn)值增長速度大幅度下降，1~8月原油加工制造業(yè)銷售產(chǎn)值同比增長13.8%，比上年同期下降17.31個百分點(diǎn)。
2007年以來國民經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，特別是投資保持較高的增長速度，直接帶動了化工產(chǎn)品的市場需求，促進(jìn)了化工產(chǎn)品價格穩(wěn)定上升，同時2006年以來形成的新增生產(chǎn)能力在2007年得到有效釋放，這使得化學(xué)工業(yè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速的增長。1~8月份化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)累計完成工業(yè)總產(chǎn)值16857.42億元，同比增長29.72%，累計完成銷售產(chǎn)值16417.93億元，同比增長29.87%，產(chǎn)銷率水平達(dá)到97.39%。與上年同期相比，工業(yè)總產(chǎn)值的增長速度提高4.32個百分點(diǎn)，增速比上年同期明顯上升。
其中合成材料制造業(yè)和化學(xué)肥料制造業(yè)的工業(yè)生產(chǎn)增長速度提高幅度相對較大，分別比上年同期提高了14.09和6.63個百分點(diǎn)，反映出國民經(jīng)濟(jì)快速增長和新農(nóng)村建設(shè)取得成效對化工產(chǎn)品需求增長形成了有力的拉動作用。日用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)行業(yè)的工業(yè)生產(chǎn)增長速度也比上年同期提高了4.13個百分點(diǎn)，體現(xiàn)了居民消費(fèi)增長加快對化工行業(yè)也形成了積極的促進(jìn)意義。
（二）原油開采業(yè)利潤同比減少、煉油業(yè)扭虧為盈、化學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增速上升原油價格整體表現(xiàn)有所回落直接降低了石油開采業(yè)的利潤水平，使得2007年以來石油開采行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益有所下滑，行業(yè)利潤同比出現(xiàn)下降。1~8月石油天然氣開采業(yè)全行業(yè)累計完成銷售收入5219.7億元，同比增長2.34%；累計實(shí)現(xiàn)利潤2252.9億元，同比下降16.23%。與上年同期相比，行業(yè)銷售收入的增長速度比上年同期下降了32.44個百分點(diǎn)，行業(yè)利潤則有所減少，改變了上年同期利潤大幅度增長的格局。這一方面是由于上年同期，油價正處于加速上升階段，促進(jìn)了行業(yè)利潤增長過快，加大了2007年的增長基數(shù)；另一方面也是由于國家自2006年4月開始對石油開采業(yè)增收特別收益金以調(diào)節(jié)石油開采業(yè)的巨額收益，這樣2007年1~8月相對于上年同期多收了4個月的特別收益金，這也在一定程度上降低了行業(yè)利潤的增長速度。
原油價格整體回落降低了煉油行業(yè)的生產(chǎn)成本，同時國家對成品油價格的調(diào)控政策總體上提高了成品油價格，這使得煉油行業(yè)在2007年整體實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，經(jīng)濟(jì)效益大幅度改善。1~8月石油加工及石油制品制造業(yè)累計產(chǎn)品銷售收入同比增長13.65%，增速比上年同期下降18.89個百分點(diǎn)；利潤方面，全行業(yè)累計表現(xiàn)為盈利230.72億元，扭轉(zhuǎn)了上年同期的巨額虧損局面。原油成本有所回落是行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅度改善的主要原因，國家提高成品油價格對行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高有一定促進(jìn)作用，但行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的走勢仍根本上取決于原油價格的波動。2007年1月國家曾下調(diào)了一次成品油價格，但1~2月份石油加工業(yè)就整體實(shí)現(xiàn)盈利138.39億元，到了5月份石油加工業(yè)累計實(shí)現(xiàn)利潤達(dá)到了302.77億元，但由于2007年下半年開始，原油價格再次出現(xiàn)較大的上升態(tài)勢，這使得石油加工業(yè)的利潤增長速度得到很大抑制，行業(yè)虧損重新增大，到了1~8月份石油加工業(yè)累計實(shí)現(xiàn)利潤縮小到230.72億元，可見一旦原油價格重拾升勢，煉油行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益就開始惡化，行業(yè)盈利情況存在較大的不穩(wěn)定性。因此盡管整體上，煉油行業(yè)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，但由于原油價格重新走高，并再次創(chuàng)出歷史新高，如果油價不能有效得到抑制并有所回落的話，煉油行業(yè)的盈利情況面臨較大的不確定性。如果我國成品油價格依然不能緊隨國際市場原油價格波動而調(diào)整的話，煉油行業(yè)的盈利前景將繼續(xù)受到原油價格波動的主導(dǎo)。
化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長速度大幅度上升，主要得益于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長較快和投資的快速增長，拉動了對化工產(chǎn)品的需求，并推動了化工產(chǎn)品價格整體提高，同時原油價格整體穩(wěn)定回落降低了化工行業(yè)的生產(chǎn)成本，促進(jìn)了化工行業(yè)利潤增速大幅度上升，使得化工行業(yè)景氣度明顯上漲。
2007年1~8月份，化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)累計實(shí)現(xiàn)銷售收入16528.66億元，同比增長30.02%，增速比上年同期提高4.3個百分點(diǎn)。累計實(shí)現(xiàn)利潤總額1016.13億元，同比增長52.27%，增速比上年同期大幅度提高了37.18個百分點(diǎn)。子行業(yè)中，基本化學(xué)原料制造業(yè)的增勢最為迅猛，1~8月累計利潤增長速度達(dá)到133.31%，比上年同期提高了110.59個百分點(diǎn)。由于基本化學(xué)原料制造業(yè)直接受原油價格的影響，其利潤的大幅增長反映了原油價格回落對行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的直接促進(jìn)作用�；市袠I(yè)和合成材料行業(yè)的利潤增速也有大幅度的提升，分別比上年同期提高了28.33和46.99個百分點(diǎn)。
2006年化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益一度跌入低谷，全行業(yè)利潤水平低下，第一季度利潤表現(xiàn)為同比下降，2006年化工行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的變化趨勢呈現(xiàn)逐漸回升的態(tài)勢，到了第四季度利潤增速才開始回升。這樣的走勢使得2007年化工行業(yè)的利潤增長基數(shù)相對較低，特別是上半年，使得2007年1~2月份和1~5月份的利潤增長速度分別達(dá)到80.05%和69.38%，但隨著行業(yè)利潤的增長基數(shù)變大，2007年化工行業(yè)的利潤增速呈現(xiàn)逐漸下降的趨勢。另一方面，2007年以來國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)有所過熱的增長態(tài)勢，國家加大了宏觀調(diào)控力度，這些調(diào)控措施的政策效應(yīng)將在下半年逐漸顯現(xiàn)出來，同時國家在7月1日再次調(diào)整了出口退稅政策，化工產(chǎn)品受影響較大，這將影響到下半年化工行業(yè)的增長速度。因此，化工行業(yè)較高的經(jīng)濟(jì)效益增長水平將逐漸有所調(diào)整，整體上增速將呈現(xiàn)高位回落的態(tài)勢。
（三）主要石化產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)定增長
原油生產(chǎn)方面，1~8月全國累計生產(chǎn)天然原油12465萬噸，同比增長1.33%；全行業(yè)累計原油加工量完成21575萬噸，同比增長7.05%，原油加工量增長速度相對較快，國內(nèi)原油生產(chǎn)與原油需求增速的差距進(jìn)一步拉大，原油的進(jìn)口依存度提高。
成品油產(chǎn)量方面，1~8月份全行業(yè)汽油產(chǎn)量累計完成3992萬噸，同比增長8.83%；煤油產(chǎn)量完成768萬噸，同比增長17.47%；柴油產(chǎn)量完成8153萬噸，同比增長6.3%。燃料油產(chǎn)量完成1507萬噸，同比增長10.73%。煤油產(chǎn)量增長速度明顯較快，增速比上年同期大幅度回升，得益于航空煤油需求增長快速。
無機(jī)化工產(chǎn)品產(chǎn)量增長速度穩(wěn)定，其中燒堿產(chǎn)量1124萬噸，同比增長16.09%；純堿產(chǎn)量1109萬噸，同比增長8.55%。硫酸產(chǎn)量3448萬噸，同比增長10.29%；濃硝酸產(chǎn)量130萬噸，同比增長17.03%；鹽酸產(chǎn)量483萬噸，同比增長3.64%。
有機(jī)化工產(chǎn)品產(chǎn)量增長較快，其中乙烯1~8月產(chǎn)量累計完成691萬噸，同比增長14.74%；純苯產(chǎn)量累計完成296萬噸，同比增長29.85%。全國精甲醇產(chǎn)量繼續(xù)保持快速增長，累計產(chǎn)量完成630萬噸，同比增長速度為38.4%。冰醋酸產(chǎn)量累計完成100萬噸，同比增長5.44%。
化學(xué)肥料和化學(xué)農(nóng)藥產(chǎn)品產(chǎn)量增速平穩(wěn)快速，1~8月全國農(nóng)用化肥產(chǎn)量累計完成3767萬噸，同比增長11.75%�；瘜W(xué)農(nóng)藥1~8月累計產(chǎn)量118萬噸，同比增長22.35%。
合成材料的產(chǎn)量上，1~8月累計，聚氯乙烯樹脂、聚乙烯樹脂和聚丙烯樹脂產(chǎn)量分別完成632萬噸、454萬噸和462萬噸，分別同比增長20.97%、16.45%和21.71%；合成橡膠的產(chǎn)量累計完成142萬噸，同比增長14.05%。合成纖維單體產(chǎn)量增速較快，1~8月累計同比增長31.28%，聚酯產(chǎn)量同比增長16.97%。
（四）原油進(jìn)口增速穩(wěn)定，成品油出口增長快速，化工進(jìn)出口貿(mào)易增速大幅度提升
原油進(jìn)出口方面，1~8月份我國累計進(jìn)口原油11040萬噸，同比增長15.3%，增長速度與上年同期基本持平；1~8月份原油進(jìn)口金額達(dá)到497.62億美元，同比增長11.8%，增長速度比上年同期下降39.7個百分點(diǎn)。原油出口方面，我國1~8月累計出口原油218萬噸，同比下降47.3%；原油出口金額累計實(shí)現(xiàn)7.99億美元，同比下降54.3%。2006年底國家對原油出口加征5%的出口關(guān)稅，以抑制原油出口和保障國內(nèi)能源供應(yīng)，導(dǎo)致2007年以來原油出口繼續(xù)下降，降幅比上年同期大幅度增大，原油出口快速增長的勢頭得到有效遏制。
成品油進(jìn)出口方面，成品油出口增長快速，進(jìn)口同比小幅度下降。1~8月份，成品油出口量出現(xiàn)大幅度增長，改變了上年同期出口下降的局面，成品油累計出口量為1028萬噸，同比增長25.3%。其中汽油出口增長速度最快，1~8月汽油累計出口385萬噸，同比增速達(dá)到68%；煤油出口量為295萬噸，同比增長32%；柴油出口量49萬噸，同比下降24.5%；其他燃料油出口量199萬噸，同比增長15.5%。進(jìn)口方面，1~8月份全國累計成品油進(jìn)口量達(dá)到2428萬噸，同比下降5.7%。其中汽油進(jìn)口規(guī)模很小，煤油進(jìn)口量累計達(dá)到322萬噸，同比下降4.3%，柴油的進(jìn)口規(guī)模為36萬噸，同比增長37.8%。其他燃料油進(jìn)口量達(dá)到1866萬噸，同比下降9.2%。盡管國家取消了成品油出口退稅，并對成品油進(jìn)口實(shí)行零關(guān)稅，以鼓勵成品油進(jìn)口，限制出口，但2007年以來成品油仍出現(xiàn)了快速增長，而進(jìn)口不活躍，主要是因?yàn)閲鴥?nèi)成品油價格與國際市場價格差距拉大，國內(nèi)成品油價格不能隨原油價格的穩(wěn)步攀升而及時上漲，導(dǎo)致成品油價格低于國際市場價格很多，這極大地刺激了成品油企業(yè)的出口以換取高額利潤，同時限制了成品油進(jìn)口，在國際市場原油價格波動巨大的情況下，國內(nèi)關(guān)稅政策的調(diào)整對成品油進(jìn)出口的調(diào)控作用有限，如果國內(nèi)成品油價格和國際市場價格差不能有效消除，成品油出口快速增長的局面難以有效遏制。
化工及相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易活躍，進(jìn)出口增長速度均有較大上升，其中出口增勢迅猛，進(jìn)口增長速度大幅度回升。1~8月累計，化工產(chǎn)品進(jìn)出口總額達(dá)到767.25億美元，同比增長27.8%，其中進(jìn)口444.96億美元，同比增長23.7%，增速比上年同期提高了16.1個百分點(diǎn)；出口322.29億美元，同比增長34.2%，增速比上年同期提高了19.6個百分點(diǎn)。2007年以來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，促進(jìn)了化工產(chǎn)品進(jìn)口增速提高，同時由于世界經(jīng)濟(jì)增長保持強(qiáng)勢，國際市場化工產(chǎn)品需求也保持旺盛，價格高漲，這使我國化工產(chǎn)品出口貿(mào)易出現(xiàn)了快速增長的勢頭。同時，近些年我國化工行業(yè)投資保持較高增速，陸續(xù)有大型化工設(shè)備投產(chǎn)，國際石化產(chǎn)業(yè)也加快了向我國轉(zhuǎn)移的步伐，這些都促進(jìn)了近年來我國石化產(chǎn)能快速擴(kuò)張，推動化工行業(yè)加大出口力度。另外，上半年因國內(nèi)普遍存在國家再次調(diào)整出口退稅政策預(yù)期，進(jìn)出口貿(mào)易異�；钴S，也刺激了化工企業(yè)提前出口的積極性，導(dǎo)致化工產(chǎn)品出口增速大幅度上升。進(jìn)出口增長較快的產(chǎn)品主要集中在苯乙烯、乙二醇、化肥、合成樹脂等，這些產(chǎn)品的進(jìn)口和出口增速均在20%以上。
（五）行業(yè)投資增長保持快速
1~8月份，石油及天然氣開采業(yè)完成投資1081.04億元，同比增長10.5%，增速比上年同期有一定下降，石油及天然氣開采行業(yè)的投資增長波動相對較大，與行業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)有關(guān)。
近年來，為保證國內(nèi)能源供應(yīng)和國家的能源安全，石油及天然氣開采業(yè)的投資保持了穩(wěn)定快速的增長，增速保持在20%以上，但隨著基數(shù)的擴(kuò)大，投資增長速度會有所下降。
石油加工行業(yè)的投資增長穩(wěn)定上升，1~8月份石油加工及煉焦業(yè)的投資完成額為765.4億元，同比增長34.4%，比第一季度和上半年均有明顯上升，比上年同期相比也有小幅度的提高，由于需求增長快速，石油加工業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模以及節(jié)能減排的需要，投資力度保持強(qiáng)勁，以緩解國內(nèi)成品油供應(yīng)短缺的局面。
化工行業(yè)投資增長水平穩(wěn)定提高，1~8月份化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)投資完成2015.91億元，同比增長32.1%，投資增長速度有所加快，比上年同期提高了4.8個百分點(diǎn)。2006年由于化工市場低迷，化工行業(yè)投資相對較低，2007年以來由于市場快速回暖，經(jīng)濟(jì)增長形勢良好，化工行業(yè)的投資增長速度呈現(xiàn)逐漸提升的勢頭，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的大幅改善促進(jìn)了化工行業(yè)的投資增長，同時化工行業(yè)處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要階段，為提高國內(nèi)化工行業(yè)的競爭力，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級以及技術(shù)改造的過程中，化工行業(yè)的投資規(guī)模將繼續(xù)保持較高的水平。
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